TSMC vs Samsung: chi è in testa alla corsa dei semiconduttori?

La rivoluzione dell’intelligenza artificiale del 21° secolo dipende da un’innovazione piccola ma cruciale: i semiconduttori.

Giocando un ruolo fondamentale nella tecnologia moderna, i semiconduttori sono essenziali nella produzione di chip elettronici che alimentano smartphone, computer, automobili e macchinari industriali.

Due giganti dominano l’industria dei semiconduttori

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) e Samsung Electronics sono i due titani del settore dei semiconduttori.

Sebbene TSMC sia leader con una quota di mercato significativa, Samsung rimane un formidabile concorrente, sempre pronto a sfidare il dominio di TSMC.

Origini e posizione di mercato di TSMC

Fondata nel 1987, TSMC è la più grande fonderia indipendente di semiconduttori al mondo.

Nota per essersi concentrata esclusivamente sulla produzione di componenti semiconduttori progettati da altre società, TSMC detiene oltre il 60% della quota di mercato nel quarto trimestre del 2023.

Le capacità produttive all’avanguardia e i costanti progressi tecnologici di TSMC lo hanno reso il partner preferito delle principali aziende tecnologiche, tra cui Apple, AMD e Nvidia.

Panoramica di Samsung

Fondata nel 1969 a Suwon, in Corea del Sud, Samsung Electronics è leader globale nella tecnologia e nell’elettronica di consumo.

L’azienda opera in diversi segmenti, tra cui l’elettronica di consumo (CE), l’informatica e le comunicazioni mobili (IM) e le soluzioni per dispositivi (DS).

TSMC vs Samsung: confronto dei ricavi

TSMC ha mostrato una crescita costante dei ricavi, registrando 57,39 miliardi di dollari nel 2021, 73,86 miliardi di dollari nel 2022 (un aumento del 15%) e 70,59 miliardi di dollari nel 2023 (un calo del 4%).

Gli investimenti aggressivi di TSMC in ricerca e sviluppo (R&S) le hanno consentito di mantenere il proprio vantaggio tecnologico.

L’azienda è stata pioniera nella produzione in volume di FinFET (N7) da 7 nm e nel processo N5, essenziali per la produzione di chip ad alte prestazioni ed efficienza energetica.

Nel 2023, TSMC ha guidato la produzione di massa di chip da 3 nm, consolidando la propria posizione di attore leader nel settore.

I flussi di entrate diversificati di Samsung

Samsung Electronics ha registrato un fatturato di 240,71 miliardi di dollari nel 2021, 233,13 miliardi di dollari nel 2022 e 194 miliardi di dollari nel 2023. Il modello di business diversificato di Samsung le consente di resistere meglio alle fluttuazioni in mercati specifici rispetto ai suoi concorrenti.

Samsung è in prima linea nell’innovazione dei semiconduttori, in particolare nei chip di memoria e nei nodi avanzati.

Ha avviato la produzione di massa di chip da 3 nm utilizzando la tecnologia gate-all-around (GAA), promettendo prestazioni ed efficienza energetica migliorate rispetto ai tradizionali progetti FinFET.

Le principali partnership di TSMC

Apple: TSMC è il fornitore esclusivo di Apple per i processori avanzati utilizzati in iPhone, iPad e MacBook. Questa relazione rappresenta un significativo driver di entrate, con Apple che rappresenterà circa il 25% delle entrate di TSMC nel 2023.

AMD e Nvidia: TSMC produce chip ad alte prestazioni per AMD e Nvidia, attori chiave nei mercati dei giochi e dei data center. I processori Ryzen ed EPYC di AMD, così come le GPU di Nvidia, si affidano alle tecnologie di processo all’avanguardia di TSMC. AMD ha contribuito per il 7% e Nvidia per l’11% alle entrate di TSMC nel 2023.

Le alleanze strategiche di Samsung

Qualcomm: la partnership di Samsung con Qualcomm include la produzione di chip Snapdragon 8 Gen 1 utilizzando il processo a 4 nm, dimostrando la sua capacità di produrre processori mobili ad alte prestazioni.

IBM: nel 2021, Samsung e IBM hanno annunciato una partnership per sviluppare tecnologie logiche e di memoria di prossima generazione, ampliando i confini dell’innovazione dei semiconduttori.

Impatto sulle catene di fornitura globali dei semiconduttori

La concorrenza tra TSMC e Samsung ha implicazioni significative per le catene di fornitura globali di semiconduttori. Entrambe le società sono fornitori chiave per le principali aziende tecnologiche e le loro capacità produttive influenzano la disponibilità di chip avanzati in tutto il mondo.

Industria automobilistica: la continua carenza di chip ha avuto un grave impatto sul settore automobilistico, evidenziando l’importanza di una solida catena di fornitura di semiconduttori. Sia TSMC che Samsung stanno intensificando la produzione di chip di livello automobilistico per soddisfare questa crescente domanda.

Elettronica di consumo: la domanda di chip ad alte prestazioni in smartphone, laptop e console di gioco guida la concorrenza tra TSMC e Samsung. Le innovazioni nella tecnologia dei semiconduttori influenzano direttamente le capacità e le caratteristiche dell’elettronica di consumo.

Data center e intelligenza artificiale: l’ascesa dei data center e delle applicazioni IA richiede semiconduttori avanzati con elevata potenza di elaborazione ed efficienza energetica. I progressi di TSMC e Samsung nelle tecnologie 3nm e GAA soddisfano queste esigenze, supportando la crescita delle aziende di cloud computing e intelligenza artificiale.

Andamento del titolo TSMC vs Samsung

Le azioni di TSMC hanno mostrato ottime prestazioni, riflettendo la sua leadership di mercato e i progressi tecnologici.

Spinto dalla forte domanda di chip avanzati e dalle espansioni strategiche della capacità, TSM è cresciuto di oltre il 544% rispetto al crollo dei prezzi quando il COVID-19 ha colpito i mercati nel marzo 2020.

Allo stesso modo, il modello di business diversificato di Samsung e gli investimenti significativi nella tecnologia dei semiconduttori hanno influenzato positivamente la performance del titolo.

Nel 2022, la divisione semiconduttori di Samsung ha contribuito in modo significativo ai ricavi complessivi dell’azienda, sostenendo un aumento del 20% del prezzo delle azioni.

Qual è il futuro di TSMC e Samsung?

TSMC prevede di continuare la propria leadership nella produzione di nodi avanzati con lo sviluppo della tecnologia a 2 nm, che dovrebbe entrare nella produzione di massa entro il 2025. Si prevede che Apple utilizzerà il processo a 2 nm per la produzione di chip nell’iPhone 17 e nella serie M dei Mac.

Più avanti, TSMC sta sviluppando un processo da 1,4 nm per la produzione di massa nel 2027.

Samsung mira a far avanzare la sua tecnologia GAA con iterazioni future, raggiungendo potenzialmente i 2 nm e oltre.

L’impegno di Samsung nei confronti di GAA e la sua attenzione allo sviluppo di tecnologie di memoria di prossima generazione saranno cruciali per mantenere il proprio vantaggio competitivo rispetto a TSMC.

Investimenti strategici

Nel 2021, TSMC ha annunciato un piano di investimenti da 100 miliardi di dollari su tre anni, inclusa l’espansione globale negli Stati Uniti e in Giappone. Queste espansioni mirano a mitigare i rischi geopolitici e a garantire una catena di approvvigionamento stabile.

Samsung ha inoltre annunciato l’intenzione di aumentare i propri investimenti nel settore dei semiconduttori di sistema da 120 miliardi di dollari a 150 miliardi di dollari entro il 2030.