Con il crollo dell’indice Nasdaq 100, è sicuro acquistare a prezzi ribassati?

L’indice Nasdaq 100 rimane sotto pressione dopo aver formato un pattern di “death cross” alcune settimane fa. È sceso a 18.257 dollari, in calo di oltre il 17,8% dal suo massimo di quest’anno, il che significa che si trova in una profonda correzione ed è sul punto di entrare in un mercato ribassista. Questo rapporto esplora cosa aspettarsi e i livelli principali da monitorare.

Perché l’indice Nasdaq 100 è crollato

L’indice Nasdaq 100 è crollato a causa della rotazione degli investitori dai titoli tecnologici ad altri settori, in seguito all’aumento dei timori di una bolla dell’intelligenza artificiale (IA).

Aziende di intelligenza artificiale come OpenAI, xAI e Perplexity AI sono state tra le aziende a più rapida crescita nel settore tecnologico, attirando miliardi di dollari di finanziamenti. OpenAI ha recentemente raccolto 40 miliardi di dollari da Softbank.

La sfida, tuttavia, è che la monetizzazione del settore si è rivelata difficile. Ad esempio, i clienti hanno esitato di fronte ai prezzi del prodotto Co-Pilot di Microsoft, e il suo lancio non ha contribuito in modo sostanziale alla crescita dei ricavi.

Pertanto, ci sono segnali che la bolla dell’intelligenza artificiale sta scoppiando, poiché alcune aziende stanno ridimensionando le proprie spese infrastrutturali. Inoltre, il mercato sta ancora osservando le prestazioni di DeepSeek, un’azienda cinese che ha cambiato il modo di lavorare del settore.

Anche l’indice Nasdaq 100 è crollato a causa delle continue tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina. La Cina ha ora ordinato alle sue compagnie aeree di evitare gli aerei Boeing, preferendo invece le consegne di COMAC e Airbus.

L’amministrazione Trump ha inoltre ordinato ad aziende come NVIDIA e Intel di non vendere alcuni dei loro chip meno avanzati alle aziende cinesi. In una dichiarazione, NVIDIA ha avvertito che la nuova direttiva le costerà oltre 5,5 miliardi di dollari.

Inoltre, persistono le preoccupazioni sulla possibilità che l’economia statunitense sprofondi in una recessione entro la fine dell’anno, a causa del protrarsi del conflitto commerciale. Gli utenti di Polymarket hanno stimato il rischio di recessione superiore al 60%.

I titoli tecnologici sono generalmente i più colpiti all’inizio di una recessione a causa dei loro elevati parametri di valutazione.

Principali titoli in ritardo e in testa all’indice Nasdaq

La maggior parte delle aziende dell’indice Nasdaq 100 ha subito un crollo quest’anno, a causa del persistere di queste preoccupazioni. Il titolo di The Trade Desk è precipitato di quasi il 60% quest’anno, risultando il peggiore del paniere. Questo calo si è verificato a seguito di dubbi sulla sua crescita e sulle sue forti performance nel 2024.

Il prezzo delle azioni di Marvell Technology è crollato del 53% quest’anno, cancellando miliardi di dollari di valore. Questo calo è in linea con le nostre previsioni. l’anno scorso, quando abbiamo messo in discussione la sua valutazione dopo aver superato Intel.

Le azioni di ON Semiconductor sono crollate del 46%. Altri titoli in forte ribasso nell’indice Nasdaq 100 sono aziende come Datadog, Lululemon, Microchip Technology, MongoDB, AppLovin, PayPal e AMD.

D’altra parte, le peggiori performance dell’indice Nasdaq 100 sono state registrate da aziende come Exelon, Palantir, Vertex Pharmaceuticals, T-Mobile e Take-Two Interactive.

Analisi dell’indice Nasdaq 100

Grafico dell’indice Nasdaq 100 | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l’indice Nasdaq 100 è crollato negli ultimi mesi, passando da un massimo di 22.215 dollari a gennaio agli attuali 18.257 dollari.

Recentemente si è formato un death cross, con la media mobile a 50 giorni che ha incrociato quella a 200 giorni. Un death cross è uno dei pattern più rischiosi nell’analisi tecnica.

L’indice si è inoltre leggermente spostato al di sotto del debole punto di stop & reverse dello strumento Murrey Math Lines. Pertanto, la via di minor resistenza è verso il basso, con il prossimo punto da osservare a 17.417 dollari, il suo minimo del 5 agosto.