Ações da Fastly: este anjo caído pode subir 35% após os lucros

As ações da Fastly (FSLY) foram uma das de pior desempenho neste ano, pois o crescimento da empresa desacelerou e as perdas aumentaram. Elas caíram mais de 57% neste ano, enquanto os índices Nasdaq 100 e S&P 500 subiram para seus recordes máximos.

A Fastly também teve desempenho inferior ao de seus rivais mais próximos. As ações da Cloudflare subiram 5%, enquanto a Akamai Technologies caiu quase 7%.

Fastly é uma gigante tecnológica machucada

A Fastly é uma das empresas de tecnologia mais importantes da qual a maioria das pessoas nunca ouviu falar. No entanto, é uma empresa crucial de segurança cibernética que protege sites como Github, The New York Times, Pinterest, Spotify e Reddit.

Sua solução primária é sua Content Delivery Network (CDN), que garante que os sites sejam entregues de forma mais rápida e segura globalmente. Ela também oferece soluções como gerenciamento de bots, prevenção de ataques DDoS e registro em tempo real.

Mais recentemente, a empresa entrou no setor de inteligência artificial lançando soluções que permitem aos desenvolvedores acelerar seus aplicativos ChatGPT.

Enquanto Akamai e Cloudflare dominam a indústria de CDN, Fastly surgiu como uma das marcas mais conhecidas pelos CTOs. Ela continuará sendo um nome bem menor do que essas outras empresas.

Os negócios da Fastly têm enfrentado dificuldades nos últimos anos, pois seu crescimento de vendas se deteriorou. Essa desaceleração se intensificou depois que a empresa passou por uma grande paralisação em 2021 que afetou usuários de todo o mundo. Como resultado, alguns clientes migraram para suas alternativas, enquanto muitos clientes em potencial foram para a Cloudflare.

A receita anual da Fastly cresceu de US$ 200,5 milhões em 2019 para mais de US$ 506 milhões no último ano financeiro. Recentemente, seu crescimento de receita tem sido mais fraco do que o esperado, enquanto suas perdas têm sido substanciais.

Lucros da FSLY à vista

A próxima notícia importante da Fastly sairá na quarta-feira, quando a empresa publicará seus resultados financeiros.

Os números mais recentes mostraram que a receita da Fastly aumentou em 8% no segundo trimestre para US$ 132,4 milhões. A maioria desses números veio da divisão de serviços de rede, que faturou US$ 104,2 milhões.

Sua divisão de segurança menor faturou US$ 25,4 milhões. Mais importante, a Fastly expandiu suas margens brutas para 55,1%, enquanto seu prejuízo líquido por ação diminuiu durante o trimestre.

Analistas esperam que a receita da Fastly chegue a US$ 131 milhões, um aumento de 3,80% em relação ao que ela fez no mesmo trimestre do ano passado. Para o próximo trimestre, sua receita deve ser de US$ 137 milhões, uma queda de 0,3%.

Analistas esperam que os números mostrem que sua receita anual será de US$ 535 milhões, seguida de US$ 563 milhões em 2025.

Há sinais de que a Fastly ainda é uma empresa supervalorizada, mesmo depois de cair dois dígitos nos últimos anos.

Para uma empresa de SaaS como essa, a melhor abordagem para avaliá-la é por meio da regra de 40. Nisso, adicionar sua margem de lucro líquido e seu crescimento deve resultar em um número maior que 40. O crescimento da receita futura da Fastly é de 13,5%, enquanto sua margem de lucro líquido é de menos 31%, resultando em um número da regra de 40 de menos 18.

Isso significa que a empresa está severamente supervalorizada, já que a administração está se concentrando no crescimento da receita e não na lucratividade.

Além disso, a Fastly tem margens mais fracas do que a Cloudflare, uma empresa que oferece um produto similar. Sua margem de lucro bruto é de 54% e sua margem líquida é de menos 31%. A Cloudflare tem uma margem de lucro bruto de 77% e uma margem de lucro líquido de menos 6,90%.

Portanto, fundamentalmente, há sinais de que as ações da Fastly permanecerão sob pressão por um tempo.

Leia mais: Análise do preço das ações da Fastly (FSLY): é seguro comprar nesta queda?

Análise de preço de ações Fastly

Gráfico FSLY por TradingView

No lado positivo, há sinais de que o preço das ações da FSLY atingiu o fundo, pois formou um padrão de cabeça e ombros inverso. Ele saltou acima da média móvel de 50 dias e formou um padrão de cabeça e ombros inverso.

Portanto, há uma probabilidade de que a ação suba para o nível de Retração de Fibonacci de 23,6% em $ 10,3, o que é cerca de 36% maior do que o nível atual. Essa recuperação provavelmente acontecerá se ela reduzir suas perdas e impulsionar sua orientação futura.