Analisi del prezzo delle azioni Brookfield Asset (BAM) e anteprima degli utili

Il prezzo delle azioni Brookfield Asset Management (NYSE:BAM) è sceso dopo essere salito a un livello record a marzo mentre gli investitori aspettavano i prossimi guadagni. Dopo aver raggiunto il picco di 42,97 dollari a marzo, è sceso a 39 dollari. Questa performance è in linea con quella di altre società di private equity come Blackrock, Apollo Global e CVC.

Guadagni di Brookfield in vantaggio

Brookfield Asset Management pubblicherà i suoi risultati finanziari mercoledì della prossima settimana, unendosi a centinaia di altre società costituenti l’indice S&P 500.

Si tratterà di risultati importanti poiché Brookfield è una delle più grandi società di investimenti alternativi a livello globale con oltre 916 miliardi di dollari di asset. Ha una grande partecipazione in tutte le aree chiave del settore, comprese le infrastrutture, l’energia, il credito privato, il private equity e il settore immobiliare.

I risultati arrivano in un momento importante per il settore degli investimenti alternativi, con la maggior parte dei titoli ai massimi storici. La maggior parte di queste aziende sta registrando anche robusti afflussi, che hanno spinto la polvere secca a un livello record.

Il totale delle attività in gestione (AUM) di Blackstone è balzato a 1,06 trilioni di dollari nel primo trimestre, mentre Apollo Global ha aggiunto oltre 40 miliardi di dollari di asset, aiutata dalle sue attività di credito privato. Blue Owl, una delle aziende in più rapida crescita nel settore, ha aumentato il suo patrimonio a oltre 174 miliardi di dollari.

Gli analisti ritengono che il segmento degli alternativi andrà bene nei prossimi anni. Si prevede che il patrimonio totale del settore passerà da 16,3 trilioni di dollari nel 2023 a 24,5 trilioni di dollari entro il 2028. Brookfield trarrà vantaggio da tutto questo poiché è una delle aziende più rispettate del settore.

Il driver principale per le azioni di Brookfield dopo gli utili sarà la crescita delle sue attività. L’AUM è un parametro importante per le società PE perché è così che guadagnano.

Il titolo reagirà anche alla crescita dei ricavi e della redditività. Gli analisti prevedono che i ricavi della società saranno di circa 1,12 miliardi di dollari, un piccolo aumento rispetto agli 1,08 miliardi di dollari realizzati un anno prima.

In termini di linee guida, gli analisti si aspettano che la società punti a 1,19 miliardi di dollari di ricavi nel secondo trimestre e a 4,9 miliardi di dollari per l’intero anno. Brookfield ha gradualmente ampliato la propria attività poiché i ricavi sono aumentati da 1,6 miliardi di dollari nel 2019 a 3,1 miliardi di dollari nel 2023.

L’altro potenziale catalizzatore per Brookfield e altre società di private equity è che il mercato delle IPO sta andando moderatamente bene. Puig si è quotata in Spagna venerdì mentre CVC ha effettuato la sua IPO ad Amsterdam due settimane fa. Questo è un segnale che le società di PE come Brookfield potrebbero iniziare a rendere pubbliche le società in portafoglio.

Analisi del titolo Brookfield Asset Management

Grafico BAM di TradingView

BAM ha fondamentali solidi, ma i dati tecnici non stanno andando bene. Sul grafico giornaliero, vediamo che qualche tempo fa il titolo ha formato un pattern double-top a 42,97 dollari. Ora è crollato sotto la scollatura di questo modello a $ 40,18, come avevo previsto nel mio ultimo rapporto.

Inoltre, le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 25 giorni hanno formato un crossover ribassista. L’oscillatore percentuale del prezzo (PPO) ha formato un modello di divergenza ribassista mentre il titolo è sceso al di sotto del punto di ritracciamento di Fibonacci del 23,6%.

Il titolo ha anche formato un pattern di bandiera ribassista. Pertanto, esiste la probabilità che il titolo venga scambiato al ribasso dopo gli utili. Se ciò accadesse, crollerebbe al supporto chiave a 37,24$, il suo punto di ritracciamento del 38,2%.