Il titolo Starwood Property Trust (STWD) forma uno schema grafico rialzista

Il prezzo delle azioni Starwood Property Trust ( NYSE: STWD ) ha sottoperformato il mercato più ampio poiché continuano le preoccupazioni sul suo reddito e sugli alti tassi di interesse. Il suo rendimento totale è sceso dello 0,50% quest’anno mentre l’indice S&P 500 è balzato dell’11,30%.

Fondo immobiliare Starwood

Starwood Property Trust è un REIT leader che crea, acquisisce, finanzia e gestisce mutui ipotecari negli Stati Uniti, in Europa e in Australia. Ha quattro segmenti chiave, tra cui prestiti commerciali e residenziali, prestiti per infrastrutture, proprietà immobiliari e investimenti e servizi immobiliari.

Starwood Property Trust è finito sotto i riflettori poiché gli investitori si sono concentrati sugli avvenimenti relativi allo SREIT della società, che recentemente ha perso risorse. Un rapporto del WSJ ha osservato che la società ha tre opzioni per mantenere la propria liquidità. Può raccogliere denaro aggiuntivo in un contesto di tassi di interesse elevati, vendere attività o limitare i prelievi.

Sebbene STWD e SREIT siano offerti dalla stessa società, sono entità diverse e le loro prestazioni non sono correlate. Sreit è diverso in quanto ha raccolto oltre 13 miliardi di dollari dagli investitori, che ha utilizzato per acquistare 25 miliardi di dollari in beni immobili. La sfida è che si tratta di investimenti altamente illiquidi ed è sempre difficile convertirli in contanti.

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che l’utile netto di Starwood Property Trust è stato di 154,3 milioni di dollari, mentre i suoi utili distribuibili sono stati di 191,6 milioni di dollari. Le sue entrate totali sono state pari a 523 milioni di dollari, la maggior parte provenienti da interessi su prestiti. Il suo patrimonio totale è balzato a oltre 66 miliardi di dollari.

Starwood Property Trust rende circa il 9,26%, che è molto più alto della maggior parte dei REIT, delle azioni statunitensi e dei titoli di stato. I titoli di stato a 10 anni rendono meno del 6%. Ha un rapporto di pagamento dell’89,30%, leggermente inferiore a quello della maggior parte dei REIT.

Starwood ha pagato dividendi per oltre 7,2 miliardi di dollari sin dalla sua nascita, ha un bilancio solido e dispone di ampie risorse per finanziare la crescita. Ha una capacità di 9,7 miliardi di dollari, con 1,5 miliardi di dollari di liquidità attuale.

Analisi del titolo Starwood Property Trust

Grafico STWD di TradingView

Passando al grafico settimanale, vediamo che il prezzo delle azioni STWD ha avuto un buon andamento negli ultimi mesi. È passato da 14,20 dollari nel marzo 2023 a circa 20 dollari. Il titolo ha formato un modello testa e spalle inverso e ora si trova sulla scollatura.

È rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane, che hanno formato un crossover rialzista a gennaio. Pertanto, le prospettive per il titolo sono rialziste, con il prossimo punto da tenere d’occhio a 25 dollari.

Tuttavia, anche se le azioni di Starwood Property Trust potrebbero riprendersi, credo che i popolari indici statunitensi come S&P 500 e Nasdaq 100 siano investimenti migliori. Ad esempio, il rendimento totale del fondo negli ultimi dieci anni è stato pari al 110,4%, mentre gli ETF SPY e QQQ sono aumentati rispettivamente di oltre il 180% e il 418%.