Analisi del titolo GigaCloud (GCT): vendi e non guardare indietro

Il prezzo delle azioni GigaCloud (NASDAQ:GCT) è crollato pesantemente questa settimana dopo che una società di ricerca ha scavato buchi nella sua notevole crescita. È crollato al minimo di 25,20 dollari, il livello più basso dal 27 marzo di quest’anno. È entrato in un profondo mercato ribassista, scendendo di oltre il 33% rispetto al livello più alto di quest’anno.

Aumentano le preoccupazioni per GigaCloud

GigaCloud Technology è stato uno dei titoli più popolari a Wall Street quest’anno. È aumentato di oltre il 445% negli ultimi 12 mesi e del 63% quest’anno. In questo periodo, ha sovraperformato l’indice S&P 500 e altre famose società di e-commerce come Amazon, Alibaba ed eBay.

Questa performance è avvenuta mentre la società continuava a riportare risultati finanziari stellari. Le sue entrate annuali sono passate da oltre 122 milioni di dollari nel 2019 a oltre 703 milioni di dollari nel 2023. I risultati più recenti hanno mostrato che le entrate del primo trimestre sono aumentate da 127 milioni di dollari nel primo trimestre del 2023 a 251,1 milioni di dollari nel primo trimestre del 24.

La performance di GigaCloud ha coinciso anche con un aumento dei suoi profitti netti, che sono passati da 15,9 milioni di dollari a 27,2 milioni di dollari.

Questa performance, però, potrebbe essere manipolata, secondo una ricerca di Grizzly Reports. In uno studio lungo ed esauriente, i ricercatori hanno messo in discussione il traffico del sito web dell’azienda, l’uso di società di comodo per manipolare le vendite e persino l’acquisizione della Noble House in bancarotta.

Secondo Grizzly, il sito web di GigaCloud genera circa 50 visitatori al mese da un picco di 1.000 durante la sua IPO. Ha utilizzato una società di analisi di siti Web di terze parti per trovare questi numeri. Tuttavia, utilizzando SimilarWeb abbiamo scoperto che il suo sito web ha avuto oltre 520.000 visitatori nei mesi di febbraio, marzo e aprile. La maggior parte di questi visitatori proveniva dalla Cina e dagli Stati Uniti.

Grizzly ha sostenuto che la società utilizza le sue società di comodo per commerciare con se stessa e manipolare le vendite. Ha inoltre notato che Noble House ha continuato a sottoperformare, con i suoi ricavi in calo di oltre il 70%.

Inoltre, il rapporto ha interrogato anche il revisore dei conti della società, KPMG Huazhen, una società che ha controllato solo un’altra società quotata in borsa negli Stati Uniti: Hailiang Education. Hailiang Education, una società accusata di frode.

GigaCloud Technology probabilmente rilascerà un rapporto che nega queste accuse. Tuttavia, come ho scritto in precedenza , è sempre rischioso investire in società cinesi poco conosciute a causa delle politiche di audit più deboli e dei crescenti rischi geopolitici tra gli Stati Uniti e il Paese.

Molte aziende cinesi sono già state accusate di frode. Le azioni di Nio sono crollate duramente nel 2022 dopo che Grizzly Report ha avvertito che stava manipolando i suoi libri contabili. Non si è mai ripreso e ora si trova vicino al minimo storico.

Allo stesso modo, Luckin Coffee ha accettato di pagare 180 milioni di dollari alle autorità di regolamentazione statunitensi per risolvere uno scandalo contabile. Ciò spiega perché il titolo non è riuscito a ripetere il test del suo massimo storico anche dopo aver registrato una forte crescita dei ricavi.

Analisi del titolo GigaCloud Technology

Grafico GCT di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni GCT è crollato pesantemente negli ultimi giorni. Questo ritiro è avvenuto dopo che il titolo ha formato un modello grafico a doppio massimo la cui scollatura è a $ 25,20. Nella maggior parte dei casi, questo pattern conferma un breakout ribassista.

Quel che è peggio, il titolo è crollato al di sotto delle medie mobili a 50 e 25 giorni, il che significa che gli orsi hanno il controllo. Ora si trova leggermente sopra la scollatura del modello double-top. Pertanto, le prospettive per il titolo sono estremamente ribassiste, con il prossimo punto da tenere d’occhio a 20 dollari.