As ações da GE Aviation podem sofrer turbulência com a formação de uma estrela da noite

O preço das ações da GE Aviation ( NYSE: GE ) teve um bom desempenho este ano, tornando-a uma das de melhor desempenho no índice S&P 500. Ele saltou mais de 55%, dando-lhe um valor de mercado de mais de US$ 178 bilhões. Também aumentou mais de 500% em relação ao seu ponto mais baixo em 2020.

Forte desempenho, mas preocupações de avaliação

O preço das ações da GE Aviation disparou para um máximo histórico, ajudado pelo forte desempenho da indústria da aviação civil e pela revisão completa da empresa.

As encomendas de aeronaves aumentaram após a pandemia de Covid-19, lideradas pelo subsegmento de aeronaves de fuselagem estreita. A maioria das empresas como EasyJet, Ryanair e United Airlines fizeram grandes encomendas de empresas como Boeing e Airbus. Sua carteira de pedidos saltou para mais de US$ 150 bilhões.

Além disso, a maioria das companhias aéreas recuperou completamente da pandemia de Covid-19, com a maioria delas reportando uma taxa de ocupação elevada em mais de 90%. Isto é importante porque a GE Aviation obtém mais de 70% da sua receita com serviços pós-venda.

As ações também saltaram devido à transição da empresa de um aglomerado para uma simples empresa focada em aeronaves. Na maioria dos casos, as organizações mais simples atraem uma métrica de avaliação mais elevada em comparação com os conglomerados.

A GE Aviation também está indo bem. Os resultados financeiros mais recentes revelaram que o total de encomendas aumentou mais de 34%, para 11 mil milhões de dólares, enquanto a receita ajustada aumentou 15%, para 8,1 mil milhões de dólares. Teve um lucro operacional de US$ 1,5 bilhão e um fluxo de caixa livre de US$ 1,5 bilhão.

A administração espera que o lucro operacional da GE Aerospace fique entre US$ 6,2 bilhões e US$ 6,6 bilhões. O fluxo de caixa livre será de cerca de US$ 5 bilhões.

Há preocupações de que a empresa esteja agora bastante sobrevalorizada. Com uma capitalização de mercado de mais de US$ 178 bilhões, a empresa tem uma relação preço/lucro futuro de 26x, que é superior ao múltiplo futuro do S&P 500 de 20,4.

No entanto, este número não é tão mau, uma vez que a empresa apresenta um crescimento de dois dígitos enquanto o índice S&P 500 cresce 5,4%. Um modelo de Fluxo de Caixa Livre (DCF) descontado descobriu que seu valor justo é de US$ 205,6, superior aos atuais US$ 161.

Previsão do preço das ações da GE Aviation

Gráfico GE por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da GE teve um bom desempenho nos últimos anos. Essa recuperação aconteceu depois que a empresa formou um padrão inverso de cabeça e ombros entre 2019 e 2023.

Ela se recuperou acima do nível de resistência crucial de US$ 142,72, sua oscilação mais alta em julho de 2026. A ação permaneceu acima de todas as médias móveis, o que é um sinal positivo. Osciladores como o Índice de Força Relativa (RSI) e o Oscilador Estocástico apontaram para cima.

As ações formaram um padrão de vela estrela da noite, que é um sinal popular de baixa. Se isso acontecer, poderá cair e testar novamente o suporte crucial em US$ 150, seguido por US$ 142,72.