Os ETFs TSLY e NVDY se preparam para eventos importantes: eles são boas compras?

Os ETFs YieldMax TSLA Option Income Strategy (TSLY) e YieldMax NVDA Option Income Strategy (NVDY) estarão em destaque nas últimas semanas, à medida que as empresas publicam seus resultados financeiros e a Tesla revela seus robotaxis.

O TSLY ETF caiu quase 50% este ano e mais de 55% nos últimos doze meses. Por outro lado, o fundo NVDY subiu 10% em 2024 e 13% nos últimos 12 meses,

Esses ETFs boomer candy tiveram desempenho inferior ao de suas empresas controladoras. O retorno total da TSLY nas últimas 52 semanas foi de menos 14,2%, comparado aos 7,2% da Tesla. Da mesma forma, a NVDY saltou 115%, enquanto as ações da Nvidia subiram 182%.

O que são os ETFs TSLY e NVDY?

Os ETFs YieldMax TSLA Option Income Strategy e YieldMax NVDA Option Income Strategy são alguns dos maiores fundos ativos nos EUA.

O ETF TSLY visa gerar renda investindo em ativos sintéticos que rastreiam ações da Tesla e vendendo opções de compra sobre as ações.

Uma opção de compra é um derivativo financeiro que dá um direito e não uma obrigação de comprar um ativo. Se a ação estiver sendo negociada a $100 e cair para $90, a opção de compra se torna inválida, pois você pode facilmente comprá-la a um preço mais barato.

Se a ação permanecer em uma faixa estreita no período de retenção, você se beneficia do prêmio da opção de compra. Por outro lado, se a ação subir, você se beneficia do movimento e do prêmio. No entanto, se ela ultrapassar o preço de exercício, você perde o forte rali.

NVDY e outros ETFs da família, como os que rastreiam Coinbase, Apple, Meta Platforms, Netflix e PayPal, funcionam de forma semelhante.

Lucros da Tesla e evento robotaxi

Os ETFs TSLA e TSLY reagirão ao próximo evento robotaxi agendado para quinta-feira desta semana.

Este é um evento importante porque a Tesla está apostando nele para entregar retornos excepcionais para seus acionistas. Na última teleconferência de resultados, a empresa estimou que o robotaxi valeria mais de US$ 5 trilhões no longo prazo.

O produto Robotaxi usará as capacidades de direção autônoma da Tesla para garantir que os usuários possam ganhar dinheiro transformando seus veículos em táxis. A longo prazo, espera perturbar a Uber e a Lyft, especialmente nos Estados Unidos.

Portanto, as ações provavelmente terão volatilidade antes e depois do evento robotaxi.

O próximo catalisador importante para o ETF TSLY serão os próximos lucros da Tesla, programados para 23 de outubro.

Esses ganhos darão mais detalhes sobre o crescimento da receita e da lucratividade da empresa. Dados divulgados na semana passada mostraram que a Tesla produziu 469.796 veículos no segundo trimestre após produzir 469.796. Esses números de produção foram relativamente melhores do que o esperado.

Espera-se que os lucros da Tesla mostrem que as receitas aumentaram 14,30% no segundo trimestre para US$ 25,26 bilhões. Espera-se que sua receita em 2025 chegue a mais de US$ 98,8 bilhões, maior do que os US$ 96,7 bilhões que ela fez no ano passado.

O principal impulsionador das ações da Tesla será sua orientação sobre seu veículo elétrico de próxima geração de US$ 25.000, cujo lançamento está previsto para 2025.

O desafio para as ações da TSLA e da TSLY é que elas estavam sendo negociadas a US$ 240, acima da média dos analistas de US$ 208.

Preocupações com o crescimento da IA da Nvidia

A Nvidia e o NVDY ETF também estarão em destaque, já que várias empresas na indústria de IA publicam seus resultados financeiros. Os próximos lucros da Nvidia sairão em 27 de novembro.

As empresas mais notáveis que impactarão as ações da Nvidia são empresas como Microsoft, Amazon e Alphabet, que são alguns de seus maiores clientes.

Os outros nomes notáveis são empresas de semicondutores como Taiwan Semiconductor, ASML, AMD e Intel. Essas empresas fornecerão mais detalhes sobre o estado dos gastos com IA e se eles estavam crescendo.

Ainda assim, a principal preocupação sobre a Nvidia é que seu crescimento pode começar a desacelerar. Analistas esperam que os resultados mostrem que a receita da Nvidia subiu para mais de US$ 32,86 bilhões no terceiro trimestre, um grande aumento em relação aos US$ 18,2 bilhões que ela fez no mesmo período do ano passado.

Espera-se que o lucro por ação (EPS) da Nvidia aumente de 37 centavos no ano passado para 74 centavos. Para o ano, a receita da Nvidia deve crescer 125% para US$ 125 bilhões, seguido por US$ 178 bilhões em 2025.

Do lado positivo, o ETF NVDY permaneceu acima das médias móveis de 50 e 200 dias, o que significa que os touros estão no controle e que o fundo testará novamente a máxima do ano até o momento de US$ 26.

NVDY e TSLY são bons investimentos?

No geral, dados históricos mostram que investir na Nvidia e na Tesla é a melhor opção em comparação a esses fundos ativos. Por um lado, NVDY e TSLY têm uma alta taxa de despesa de 1,01%, o que significa que um investimento de $ 10.000 custará $ 101, excluindo impostos. Seu desempenho histórico é mais fraco do que investir em ações reais.