Alibaba-Gewinnprognose: Sollten Sie bei einem Rückgang bei BABA kaufen oder verkaufen?

Alibaba Holding Limited (BABA) gilt für viele als eines der größten Juwelen der chinesischen Wirtschaft und ist seit Jahren das „Amazon Chinas“ und Liebling der Anleger.

Doch der Aktienkurs des einst so mächtigen Online-Einzelhandelsriesen hat seit dem Höhepunkt seiner Macht im Jahr 2020, während der Pandemie, einen allmählichen Rückgang erlebt. Damals überstieg der Aktienkurs von Alibaba regelmäßig die 300 Hongkong-Dollar (HKD), als der Online-Einkauf weltweit sprunghaft anstieg.

Derzeit liegt der Kurs bei etwa 81,50 HKD pro Aktie – und hat seit dem 29. Oktober ²⁰²⁰ über 70 % seines Aktienkurses (oder 232,50 HKD) verloren.

Können die Gewinne von BABA also die eigene schlechte Erfolgsbilanz und die chinesische Wirtschaft schlagen?

Warum ist der Aktienkurs von Alibaba um mehr als 70 % gefallen?

Die Gründe dafür sind vielfältig. Einer der eher makroökonomischen Gründe ist, dass die chinesische Wirtschaft, die einst den Erfolg des Landes stützte, in der Zeit nach der Pandemie in schwere Zeiten geraten ist. China kämpft mit Deflationsgefahren, einem Immobilienmarkt in einer echten Krise (der nach Ansicht einiger Analysten unheimliche Ähnlichkeiten mit den Problemen des Immobilienmarktes vor der globalen Finanzkrise aufweist) und einer immer weiter steigenden Staatsverschuldung.

Angesichts all dessen ist es kein Wunder, dass Alibabas wichtigste Kunden, die chinesischen Käufer, derzeit weniger ausgeben – und das Verkaufsvolumen wird ein entscheidender Punkt sein, auf den die Anleger im morgigen Bericht achten werden.

Ein weiterer Grund für die Schwierigkeiten für Alibaba ist die zunehmende Konkurrenz, etwa durch den Konkurrenten PPD Holdings (Eigentümer der chinesischen Fast-Fashion- und E-Commerce-Plattform Temu), der erhebliche Marktanteile einbüßte.

Bisherige Ergebnisse

Der wohl wichtigste Grund für die Nervosität der Marktteilnehmer im Hinblick auf die morgigen Ergebnisse – die sich auch schon oft auf den Aktienkurs von Alibaba ausgewirkt hat – ist die schlechte Ertragsbilanz des Unternehmens in letzter Zeit.

Alibaba hat sich den Ruf erworben, während der Berichtssaison EPS-Prognosen und andere wichtige Kennzahlen zu verfehlen. Im letzten Quartal beispielsweise sank der Nettogewinn des Unternehmens um mehr als 70 %, was The Motley Fool als „objektiv schreckliche“ Ergebnisse bezeichnete.

Technische Analyse von Alibaba

Invezz-Analyst Ritesh A. gab einige Einblicke in die Position von Alibaba aus der Perspektive eines technischen Handelscharts im Vorfeld der Gewinnbekanntgabe:

Die BABA-Aktie wurde dieses Jahr in einem sehr engen Bereich von 70 bis 80 USD gehandelt, was Händler an beiden Enden des Spektrums – Long und Short – Schwankungen aussetzte. Obwohl es im Vorfeld der Gewinnmitteilung Anzeichen für einen Ausbruch gab und sich seit Ende April eine positive Dynamik aufgebaut hat, ist für diejenigen, die zu diesem Zeitpunkt eine Position bei BABA in Erwägung ziehen, Vorsicht geboten.“

Sollten Sie also bei einem Kursrückgang von Alibaba kaufen? Verkaufen? Oder die Finger davon lassen?

Es gibt mehrere Möglichkeiten, diese Informationen zu betrachten. Manche Händler und Investoren sehen in einer möglicherweise enttäuschenden Reihe von Ergebnissen morgen vielleicht eine Gelegenheit, bei einem enorm wertvollen Unternehmen „zu Tiefstkursen zu kaufen“ – aber das birgt das Risiko, hier falsche Vorhersagen zu treffen. Und der Markt war heute im Vorfeld der Gewinnmitteilung von Alibaba optimistisch, wobei der Aktienkurs im Intraday-Handel am 13. ^Mai bisher um über 4 % gestiegen ist.

Eine andere Möglichkeit, Alibaba zu betrachten, ist, es als unglücklichen Kollateralschaden für eine schwächelnde chinesische Wirtschaft zu betrachten und sich fernzuhalten oder zu verkaufen. Aber auch hier werden die inhärenten positiven Aspekte eines Unternehmens außer Acht gelassen, das in Ländern auf der ganzen Welt zu einem bekannten Namen geworden ist.

Obwohl wir keine Finanzberatung anbieten können – und keine Anlage- oder Handelsentscheidungen auf der Grundlage Ihrer eigenen persönlichen Recherche und Sorgfaltspflicht getroffen werden sollten – denken wir, dass hier Vorsicht geboten ist. Wie Ritesh A. sagt:

Anleger, die kürzlich in die Aktie eingestiegen sind, können ihre Positionen halten, solange der Kurs über 65 USD bleibt. Es ist jedoch wichtig zu erkennen, dass ein echter Ausbruch aus diesem Bereich und das Potenzial für weitere Gewinne nur dann bestätigt werden, wenn die Aktie zwei bis drei Tage lang einen Schlusskurs über 87,8 USD hält.“