Analyse du cours de l’action Brookfield Asset (BAM) et aperçu des bénéfices

Le cours de l’action Brookfield Asset Management (NYSE : BAM) a reculé après avoir atteint un niveau record en mars alors que les investisseurs attendaient les bénéfices à venir. Après avoir culminé à 42,97 dollars en mars, il a reculé à 39 dollars. Cette performance est conforme à celle d’autres sociétés de capital-investissement comme Blackrock, Apollo Global et CVC.

Résultats de Brookfield à venir

Brookfield Asset Management publiera ses résultats financiers mercredi la semaine prochaine, rejoignant des centaines de ses autres sociétés constituantes du S&P 500.

Il s’agira de résultats importants puisque Brookfield est l’une des plus grandes sociétés d’investissement alternatif au monde avec plus de 916 milliards de dollars d’actifs. Elle détient des intérêts importants dans tous les domaines clés de l’industrie, notamment les infrastructures, l’énergie, le crédit privé, le capital-investissement et l’immobilier.

Les résultats arrivent à un moment important pour le secteur des investissements alternatifs, la plupart des actions atteignant des niveaux record. La plupart de ces entreprises connaissent également des afflux massifs, ce qui a propulsé la poudre sèche à un niveau record.

Le total des actifs sous gestion (AUM) de Blackstone a bondi à 1,06 billion de dollars au premier trimestre, tandis qu’Apollo Global a ajouté plus de 40 milliards de dollars d’actifs, aidé par ses activités de crédit privé. Blue Owl, l’une des sociétés à la croissance la plus rapide du secteur, a porté ses actifs à plus de 174 milliards de dollars.

Les analystes estiment que le segment alternatif se portera bien au cours des prochaines années. L’actif total du secteur devrait passer de 16 300 milliards de dollars en 2023 à 24 500 milliards de dollars d’ici 2028. Brookfield bénéficiera de tout cela puisqu’elle est l’une des entreprises les plus respectées du secteur.

Le principal moteur de l’action de Brookfield après les bénéfices sera la croissance de ses actifs. L’actif sous gestion est une mesure importante pour les sociétés de capital-investissement, car c’est ainsi qu’elles gagnent de l’argent.

Le titre réagira également à la croissance de ses revenus et de sa rentabilité. Les analystes s’attendent à ce que le chiffre d’affaires de l’entreprise s’élève à environ 1,12 milliard de dollars, soit une légère augmentation par rapport aux 1,08 milliard de dollars réalisés un an plus tôt.

En termes de prévisions, les analystes s’attendent à ce que la société affiche un chiffre d’affaires de 1,19 milliard de dollars au deuxième trimestre et de 4,9 milliards de dollars pour l’ensemble de l’année. Brookfield a développé progressivement ses activités, ses revenus étant passés de 1,6 milliard de dollars en 2019 à 3,1 milliards de dollars en 2023.

L’autre catalyseur potentiel pour Brookfield et d’autres sociétés de capital-investissement est que le marché des introductions en bourse se porte plutôt bien. Puig est coté en Espagne vendredi tandis que CVC a procédé à son introduction en bourse à Amsterdam il y a deux semaines. C’est un signe que les sociétés de capital-investissement comme Brookfield pourraient commencer à introduire en bourse les sociétés de leur portefeuille.

Analyse boursière de Brookfield Asset Management

Graphique BAM de TradingView

BAM a des fondamentaux solides, mais les aspects techniques ne se portent pas bien. Sur le graphique journalier, nous voyons que le titre a formé il y a quelque temps une configuration à double sommet à 42,97 $. Il s’est maintenant écrasé sous le décolleté de ce modèle, à 40,18 $, comme je l’avais prédit dans mon dernier rapport.

En outre, les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 25 jours ont formé un croisement baissier. L’oscillateur de prix en pourcentage (PPO) a formé une tendance de divergence baissière tandis que le titre est tombé en dessous du point de retracement de Fibonacci de 23,6 %.

Le titre a également formé une configuration en drapeau baissier. Par conséquent, il est probable que l’action se négociera à la baisse après les bénéfices. Si cela se produit, il chutera jusqu’au support clé à 37,24 $, son point de retracement de 38,2 %.