Action Broadcom : les 28 août et 5 septembre sont des dates clés pour AVGO

Le cours de l’action Broadcom (NASDAQ : AVGO) sera à l’honneur au cours des deux prochaines semaines, car le marché recevra des informations sur l’état de l’espace de l’intelligence artificielle.

Le groupe réagira probablement aux résultats de Nvidia publiés cette semaine , qui auront un impact sur la plupart des entreprises de semi-conducteurs. De bons résultats et des prévisions prospectives seront une chose positive pour le secteur, car Nvidia est devenu l’enfant chéri du secteur en plein essor de l’IA.

Broadcom publiera ensuite ses résultats trimestriels jeudi prochain. Là encore, ces chiffres seront importants car ils donneront plus de détails sur l’IA et l’industrie du logiciel.

Broadcom est un géant mondial de la technologie

Broadcom n’est pas une entreprise grand public car la plupart des clients n’interagissent pas directement avec ses produits et services.

Cependant, au cours de la dernière décennie, il est devenu l’un des acteurs essentiels de l’industrie technologique, grâce à la diversité des solutions qu’il propose.

D’une part, si vous utilisez des produits Apple, vous utilisez certainement les produits de Broadcom, car c’est le principal fournisseur de puces sans fil telles que celles utilisées pour le Wi-Fi et le Bluetooth.

L’entreprise est également largement utilisée par de nombreuses entreprises à travers le monde. Par exemple, elle a acquis VMware en 2023, une société qui propose des logiciels de virtualisation et de cloud computing pour plus de 54 milliards de dollars.

Broadcom possède également Symantec, une société qui propose des solutions de cybersécurité aux entreprises et autres grandes organisations. Elle a également acheté CA Technologies pour 18,2 milliards de dollars.

Toutes ces solutions ont fait de Broadcom un géant mondial valorisé à plus de 743 milliards de dollars, ce qui en fait la 11e plus grande entreprise au monde.

Plus récemment, sa gamme diversifiée en a fait l’une des valeurs d’IA les plus populaires du secteur. Elle y est parvenue en créant des semi-conducteurs d’intelligence artificielle, des solutions de cybersécurité et des produits de réseau.

Aperçu des résultats de Broadcom

Le prochain catalyseur important pour le cours de l’action Broadcom sera ses résultats du troisième trimestre de l’exercice 2024, qui donneront plus de détails sur ses activités.

Dans ses derniers résultats, la société a déclaré que son chiffre d’affaires a bondi de 43% à 12,4 milliards de dollars au cours du dernier trimestre. La croissance spectaculaire est due en grande partie au fait que le trimestre incluait VMware, qui n’était pas présent à la même période l’année dernière.

Le bénéfice net de Broadcom a augmenté à 2,1 milliards de dollars tandis que son bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, amortissements et amortissements (EBITDA) a augmenté à 7,42 milliards de dollars.

L’entreprise a surtout revu à la hausse ses prévisions pour l’année. Elle s’attend à ce que son chiffre d’affaires annuel atteigne 51 milliards de dollars, soit une augmentation de 42 % par rapport à l’année dernière.

Broadcom a toujours été une entreprise très conservatrice et il est possible que ses chiffres réels soient supérieurs aux prévisions.

Pour la semaine prochaine, les analystes s’attendent à ce que son chiffre d’affaires atteigne 12,96 milliards de dollars, soit une forte augmentation par rapport aux 8,8 milliards de dollars réalisés l’année dernière. Son chiffre d’affaires du prochain trimestre devrait s’élever à 14 milliards de dollars, soit également plus que les 9,3 milliards de dollars réalisés au même trimestre en 2023.

Les bénéfices et les revenus de Broadcom ont dépassé les attentes des analystes dans la plupart des trimestres au cours des dernières années.

De plus, l’action a tendance à être très volatile lorsqu’elle publie ses résultats financiers. Par exemple, en juin, l’action a bondi de plus de 12 % après la publication des résultats du deuxième trimestre par la société. Avant cela, elle avait chuté de plus de 7 % lors de la publication des chiffres du premier trimestre.

Indicateurs de valorisation d’AVGO

L’une des principales préoccupations des investisseurs est que Broadcom est devenue une entreprise fortement surévaluée, avec une capitalisation boursière de plus de 750 milliards de dollars. Si sa tendance haussière se poursuit, il est probable que la valorisation de l’entreprise atteigne 1 000 milliards de dollars.

Lire la suite: Analyse des actions Broadcom: AVGO pourrait atteindre une valorisation de 1 000 milliards de dollars

Un examen plus approfondi montre que l’entreprise est largement surévaluée. Le chiffre d’affaires annuel de Broadcom cette année sera d’environ 51 milliards de dollars et la société a une marge bénéficiaire nette de 24 %, ce qui signifie que ses bénéfices seront de 12,2 milliards de dollars. Cela lui donne un multiple de bénéfices prévisionnels de 61,8, ce qui est assez cher.

Or, en supposant que les revenus de Broadcom augmentent de 20 % au cours des cinq prochaines années, cela signifie que ses revenus en 2029 seront de 127 milliards de dollars, ce qui lui donnera un bénéfice annuel de 30,48 milliards de dollars et un multiple à terme de 24,73, ce qui n’est pas non plus bon marché.

De plus, l’entreprise est fortement endettée, puisque sa dette totale est passée de 30 milliards de dollars en 2020 à plus de 71 milliards de dollars. Par conséquent, pour justifier cette valorisation, Broadcom devra continuer à bien se porter.

Analyse du cours de l’action Broadcom

Action Broadcom | Source: TradingView

Il s’agit d’une prévision difficile en raison des résultats à venir de Nvidia et Broadcom. Sur le graphique journalier, nous voyons que le titre reste au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 jours, ce qui signifie que les haussiers ont toujours le contrôle.

L’action a également formé ce qui ressemble à un motif tête-épaules inversé, un signe haussier populaire. Par conséquent, il est probable que l’action rebondisse bientôt. Si cela se produit, le point clé à surveiller sera à 173,74 $, son point le plus élevé de la semaine dernière. Une cassure au-dessus de ce niveau lui permettrait d’atteindre un sommet historique de 184 $.

Le scénario alternatif est celui où l’action chute jusqu’au support à 148 $, la moyenne mobile sur 100 jours.