Vous aimez l’ETF SCHD ? USA est une excellente alternative avec un rendement de 10 %

Le cours de l’action du Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) a augmenté pendant cinq jours consécutifs et s’échangeait à 84,15 $, quelques points en dessous de son plus haut historique de 84,56 $. Il a bondi de 12 % cette année tandis que son rendement total s’élevait à plus de 18 %.

Le fonds Liberty All-Star Equity (USA) fait encore mieux, puisque son titre a bondi de 9,87 % tandis que son rendement total s’élève à 18,90 %. Il a même battu les fonds négociés en bourse Invesco QQQ (QQQ) et SPDR S&P 500 (SPY), deux fonds très surveillés, dont le rendement total s’est établi à 15 % et 16 %.

Augmentation des crédits de la Réserve fédérale

Les actions américaines ont bien performé cette année, aidées par les attentes croissantes selon lesquelles la Réserve fédérale commencera à réduire ses taux d’intérêt lors de sa première réunion.

La Fed débutera mardi sa réunion de politique monétaire de deux jours et rendra ensuite sa décision sur les taux d’intérêt mercredi.

Les économistes s’accordent à dire que la banque centrale va commencer à réduire ses taux lors de cette réunion. La plupart d’entre eux s’attendent à une baisse de 0,25% ou de 0,50%, tandis que la sénatrice Elizabeth Warren prône une baisse gigantesque de 0,75%.

La Fed a pour habitude de réduire ses taux d’intérêt de façon aussi importante en cas d’urgence économique. Mais dans le cas présent, l’économie se porte bien, l’inflation est en baisse et le marché du travail est tendu.

La baisse des taux d’intérêt devrait inciter les investisseurs à se tourner vers les actions américaines. En outre, nombre d’entre eux ont placé plus de 6,1 billions de dollars d’actifs dans des fonds monétaires à haut rendement.

L’autre catalyseur pour l’ETF SCHD et le fonds USA est que les bénéfices des entreprises ont été relativement solides. Un rapport de FactSet montre que les sociétés ont enregistré une croissance des bénéfices de plus de 10 % au deuxième trimestre.

La croissance des bénéfices des entreprises de l’indice S&P 500 devrait être de 4,9 % au troisième trimestre. Si cette estimation est correcte, il s’agira du cinquième trimestre consécutif de croissance des bénéfices.

Historiquement, les actions ont tendance à bien se comporter lorsque la Fed réduit ses taux d’intérêt. Par exemple, les actions ont effacé les gains réalisés en mars 2020, puis ont atteint un niveau record pendant la pandémie.

Mohamed A. El-Erian

@elerianm

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La chronique d’aujourd’hui de Bill Dudley, ancien président de la @NewYorkFed , expose bien les arguments pour et contre une baisse des taux de la Fed de 50 points de base cette semaine (voir ci-dessous de @opinion ). Quant à sa position: « Je m’attends à ce que la Fed fasse 50. Je crois que le président Powell est favorable à une…

21h42 · 16 sept. 2024

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SCHD est un excellent fonds pour les investisseurs en dividendes

Le SCHD s’est imposé comme l’un des meilleurs ETF pour les investisseurs axés sur les dividendes. Sa performance est remarquable car elle n’est pas tirée par les entreprises technologiques. Au lieu de cela, il est principalement composé d’entreprises des secteurs traditionnels comme la finance, la santé, les biens de consommation de base et l’industrie. Les entreprises technologiques représentent moins de 10 % du fonds.

Parmi les plus grandes entreprises du fonds figurent Lockheed Martin , AbbVie, Home Depot, Blackrock et Coca-Cola. Le fonds détient également des participations importantes dans des sociétés comme Amgen, Verizon et Bristol Myers Squibb .

Le fonds a connu de bons résultats au fil des ans. Sa pire année remonte à 2018, avec un rendement négatif de 5,56 %. Il a ensuite chuté de 3,23 % en 2022 et de 0,31 % en 2015. Au cours de ces trois années, le S&P 500 a chuté respectivement de 4,56 %, 18 % et 0,2 %.

Le rendement total de SCHD au cours des cinq dernières années a été de 81,20 %, soit moins que les indices S&P 500 et Nasdaq 100, qui ont augmenté de 102 % et 155 %. SCHD a un rendement de dividende de 3,40 % et un taux de croissance annuel composé sur 10 ans de 11 %, supérieur à la médiane du secteur de 6,28 %.

Fonds d’actions Liberty All-Star | États-Unis

Le fonds Liberty All-Star Equity Fund (USA) est une autre excellente alternative au fonds ETF SCHD. Il a un rendement de dividende de 10,42 %, ce qui signifie qu’un investissement de 100 000 $ dans le fonds rapportera un rendement brut de plus de 10 000 $.

Il existe deux différences principales entre les fonds SCHD et USA. Tout d’abord, SCHD est un fonds négocié en bourse qui suit les sociétés de l’indice Dow Jones 100. Le Liberty All-Star Equity Fund est un fonds à capital fixe (CEF) qui suit les sociétés et applique un certain effet de levier.

Deuxièmement, il existe une différence dans leur composition. La plus grande composante du fonds USA est le secteur financier, qui représente 21,22 % des actifs, suivi par les technologies de l’information, la santé, la consommation discrétionnaire et l’industrie, qui représentent respectivement 21,18 %, 13,07 %, 12,20 % et 7,9 %.

Les plus grandes entreprises du fonds sont Microsoft, Alphabet, Amazon, UnitedHealth, NVIDIA, Visa, Servicenow et S&P Global. Ses 20 premières entreprises représentent environ 33 % du fonds, ce qui le rend plus diversifié.

Une autre différence est que le fonds USA est géré activement, ce qui signifie que le gestionnaire achète et vend régulièrement des positions. Parmi les achats les plus récents figurent Baxter, Novo Nordisk, O’reilley Automotive et Skyworks Solutions.

Le fonds USA a enregistré de bons résultats au fil du temps, avec un rendement total de 80 %, contre 102,8 % pour le S&P 500. Le fonds se négocie en permanence à un prix inférieur à sa valeur liquidative (NAV), ce qui signifie que l’écart pourrait se réduire lorsque la Fed commencera à réduire ses taux.

Le principal inconvénient d’un investissement dans le fonds USA est qu’il est relativement cher, avec un ratio de frais de 1,01 %, ce qui est énorme. En revanche, le fonds SCHD ne coûte que 0,06 %.