Preisprognose für Silber vor dem US PCE-Index

Der Silberpreis hat sich vom Wochentief erholt, findet aber immer noch Widerstand bei 25$. Die Skepsis gegenüber den Behauptungen Russlands, sich zurückzuziehen, und der Rückgang der Anleiherenditen haben das Edelmetall unterstützt. Die Anleger sind auch auf den PCE-Index gespannt, der später am Donnerstag veröffentlicht wird.

Russland-Ukraine-Krise

Am Dienstag fiel der Silberpreis auf den niedrigsten Stand seit über einem Monat angesichts des Optimismus hinsichtlich der Gespräche zwischen Russland und der Ukraine in der Türkei. Russland kündigte an, seine Militärpräsenz in der Nähe von Kiew und Tschernihiw zu reduzieren, um das gegenseitige Vertrauen zu stärken und weitere Verhandlungen zu erleichtern.

Trotzdem blieb das Edelmetall über dem kritischen Niveau von 24 $, das seit dem Einmarsch Russlands in die Ukraine vor über einem Monat eine beständige Unterstützungszone darstellt. Die anschließende Erholung, die sich bis zum Handel am frühen Donnerstag verlängert hat, kommt inmitten der Skepsis gegenüber Moskaus Behauptungen.

Nach Angaben des Pentagon-Sprechers John Kirby scheint Russland seine Streitkräfte aus Kiew abzuziehen, um sie für den Einsatz in einer anderen Region der Ukraine neu zu organisieren und zu versorgen, anstatt sie nach Russland zurückzuschicken. Tatsächlich haben die Bombenanschläge in den Außenbezirken von Tschernihiw und Kiew am Mittwoch die Zweifel des Westens untermauert.

Anleiherenditen

Der Silberpreis hat durch den Rückgang der US-Anleiherenditen weitere Unterstützung gefunden. Zu Beginn der Woche stiegen die Renditen der 10-jährigen Benchmark-Staatsanleihen mit 2,55% auf den höchsten Stand seit 2019. Seitdem ist sie am Mittwoch auf ein Intraday-Tief von 2,33% gefallen. Die niedrigeren Renditen haben die Opportunitätskosten für das Halten von nicht renditeträchtigen Anlagen gesenkt.

Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels lagen die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen bei 2,35%. Mit der wahrscheinlichen Erholung könnte der Silberpreis weiterhin auf Widerstand bei 25 $ stoßen.

Gleichzeitig werden die US-Inflationsdaten, die später am Donnerstag veröffentlicht werden sollen, wahrscheinlich den Silberpreis belasten. Der PCE-Index vom Februar, der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator, fällt inmitten des Wechsels der Zentralbank zu einer aggressiveren Haltung im Umgang mit der Inflation.

Analysten und politische Entscheidungsträger befürworten gleichermaßen eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte, um dem erhöhten Inflationsdruck zu begegnen. Anfang März erhöhte die Fed die Zinsen um 25 Basispunkte; die erste Erhöhung seit über 3 Jahren. Ein Umfeld mit höheren Zinssätzen ist normalerweise negativ für den Silberpreis.