Preisprognose für Silber: Erwartungen an das Fed-Protokoll

Der Silberpreis bewegt sich im Vorfeld der für Mittwoch geplanten Veröffentlichung des Sitzungsprotokolls des Offenmarktausschusses (FOMC) unter der entscheidenden Widerstandsmarke von 24,50 $. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag das Edelmetall bei 24,45 $.

Grundlegende Informationen

Der Markt blickt gespannt auf die Fed-Sitzung, um Hinweise auf den Plan der Zentralbank zum Umgang mit dem erhöhten Inflationsdruck zu erhalten. Auf ihrer letzten Sitzung Mitte März hob sie die Zinsen zum ersten Mal seit 2018 um 25 Basispunkte an. Analysten erwarten nun, dass die Fed die Zinsen ab ihrer Mai-Sitzung um 50 Basispunkte anheben wird.

Außerdem deutete der Fed-Vorsitzende während der FOMC-Sitzung eine ausführliche Diskussion über die Reduzierung der massiven 8,9 Bio $-Bilanz an. Das mit Spannung erwartete Protokoll wird wahrscheinlich einen aggressiven Plan zur Reduzierung der Bilanz aufzeigen, indem monatliche Obergrenzen festgelegt werden, die im Mai beginnen und im Laufe der Zeit erhöht werden. Analysten rechnen mit monatlichen Obergrenzen von 100 Mrd. $, was einer Kürzung von etwa 1 Bio. $ in einem Jahr entsprechen würde.

Einerseits wird ein Umfeld höherer Zinssätze den Silberpreis belasten. Die Anleger sind jedoch besorgt, dass die aggressiven Bemühungen der Fed zur Bekämpfung der Inflation zu einer Rezession führen könnten. Außerdem hat die Umkehrung der Renditekurve der Staatsanleihen einige Analysten und Händler dazu veranlasst, eine Rezession zu prognostizieren.

Zu Beginn der Woche kam es zu einer Umkehrung, nachdem die Renditen der 2-jährigen Staatsanleihen die der 10-jährigen übertrafen. Allerdings argumentieren die Gegner dieser Auffassung, dass die realen Renditen weiterhin negativ sind. Außerdem sollten sich einige Experten auf die 3-monatige und 10-jährige Renditekurve konzentrieren, die immer noch positiv ist.

Allerdings tragen die bestehenden Sorgen weiterhin zur Attraktivität von Silber als “sicherer Hafen” bei. Außerdem bleibt die anhaltende Russland-Ukraine-Krise ein wichtiger Treiber für den Silberpreis.

Preisprognose für Silber

Der Silberpreis stößt im Vorfeld des FOMC-Sitzungsprotokolls auf Widerstand bei 24,50 $. Über einen Zeitraum von zehn Sitzungen lag das Edelmetall sieben Sitzungen lang im roten Bereich. Trotz des verzeichneten Rückgangs liegt es seit dem Ausbruch des Russland-Ukraine-Kriegs Ende Februar stabil über der kritischen Marke von 24 $.

Auf dem Tages-Chart schwankt der Preis um die 50-Tage-Linie und liegt unter dem 25-Tage-EMA. Kurzfristig rechne ich damit, dass der Silberpreis weiterhin Widerstand bei 24,50 finden wird, da der Markt weitere Hinweise aus dem Fed-Protokoll abwartet.

In einer reflexartigen Reaktion auf das Protokoll könnte der Preis unter die entscheidende Marke von 24 fallen, bevor er sich wieder erholt. Sollte dies der Fall sein, wären 23,88 und 23,66 wichtige Unterstützungslinien. Bei einer anschließenden Erholung könnte der Preis 24,30 erreichen, da 24,50 eine kritische Widerstandszone bleibt.