De-Pegging von TrueUSD Stablecoin nach dem CZ-Ausstieg von Binance

TrueUSD (TUSD), ein Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 3,1 Mrd. $, erlebte einen deutlichen De-Pegging und fiel auf bis zu 0,995 $.

Dieser Abschwung fiel mit dem Rücktritt von Changpeng “CZ” Zhao als CEO von Binance, der weltweit größten Kryptowährungsbörse, zusammen. Die Preisvolatilität verschärfte sich mit zunehmender Besorgnis, was zu einer verstärkten Liquidation von TrueUSD-Beständen führte.

Bedenken bezüglich der Stabilität von TrueUSD angesichts des Ausstiegs von CZ

Die Stabilität von TrueUSD wurde in Frage gestellt, als nach dem Abgang von Binance-CEO CZ große Verkaufsaufträge den Markt überschwemmten und einen erheblichen Preisverfall auslösten. Der größte Verkaufsauftrag belief sich auf 3 Mio. $ in einer einzigen Transaktion und trug zur Erschütterung der Bindung von TrueUSD bei.

Riyad Carey, ein Forscher bei Kaiko, berichtete, dass die Bindung von TrueUSD aufgrund erheblicher Ausverkäufe von Marktaufträgen wackelig erschien.

Die Sorgen um Binance, einem wichtigen Unterstützer von TrueUSD, werden als einer der Hauptgründe für die zunehmenden Liquidationen des Stablecoins angesehen.

Trotz verschiedener Versuche hat sich TrueUSD schwer getan, seine Bindung wiederherzustellen und wird derzeit bei 0,996 $ gehandelt.

Der letzte große TrueUSD-Depeg fand im Juni 2023 statt, nachdem Prime Trust die TrueUSD-Minting eingestellt hatte. Prime Trust, ein Fintech-Infrastrukturanbieter mit Sitz in Nevada, fungierte zu diesem Zeitpunkt als Vermittler für Binance.US und verwahrte die Kundengelder der Börse über Bankpartner.

Was ist TrueUSD (TUSD)?

TrueUSD (TUSD) ist der erste digitale Asset mit Live-On-Chain-Bestätigungen durch unabhängige Drittinstitutionen. Der von ArchBlock (ehemals TrustToken) emittierte TUSD ist 1:1 mit dem US-Dollar unterlegt und hat eine Marktpräsenz auf mehr als 100 Handelsplattformen erreicht, darunter Binance und Huobi.

TUSD läuft auf verschiedenen Blockchains, darunter Ethereum und Binance Chain, und bietet den Nutzern Flexibilität in verschiedenen Netzwerken.

Wie ist TrueUSD mit Binance verbunden?

Neben der Tatsache, dass TrueUSD auf der Binance Chain läuft, gab Binance am 17. März 2023 bekannt, dass es die Binance USD (BUSD)-Bestände in seinem Secure Asset Fund for Users (SAFU) durch Tether (USDT) und TrueUSD (TUSD) ersetzen wird. Die SAFU-Wallets von Binance bestanden ursprünglich aus Bitcoin (BTC), BNB (BNB) und Binance USD (BUSD), das inzwischen durch TUSD und USDT ersetzt wurde.

Der Schritt, BUSD durch TUSD und USDT zu ersetzen, erfolgte, nachdem Paxos das Minting neuer BUSD gemäß den Anweisungen und in Abstimmung mit dem New Yorker Finanzministerium eingestellt hatte.

Interessanterweise hat Binance zwischen dem 14. und 16. Februar 2023, wenige Tage nach dem Bekanntwerden der Untersuchung von Paxos und BUSD durch die US-Aufsichtsbehörden, TUSD im Wert von fast 50 Mio. $ geschaffen.

Momentan werden fast 90 % des zirkulierenden Angebots des Stablecoins auf Binance gehalten. Obwohl TUSD etwa 4,27 % des TVL von Binance ausmacht, hat das TVL der Börse laut Daten von DefiLlama einen TUSD-Wert von ca. 2,84 Mrd. $, wie im Screenshot unten gezeigt.

Da Binance eine entscheidende Rolle im TrueUSD-Ökosystem spielt. Die jüngsten Entwicklungen bei Binance, einschließlich des Ausstiegs von CZ und der verstärkten regulatorischen Kontrolle, haben sich direkt auf den Preis und die Stabilität von TrueUSD ausgewirkt.

Der Ausstieg von CZ bei Binance erfolgt nach einem Vergleich mit dem US-Justizministerium (DOJ), in dem er sich zu den Vorwürfen im Zusammenhang mit dem angeblichen Betrieb eines Anti-Geldwäsche-Systems schuldig bekannt hat. Die SEC untersucht nun, ob CZ immer noch über eine “Hintertür” Zugang zu den Geldern der Nutzer von Binance US hat.

Während es unklar ist, ob TUSD auf die nach dem De-Pegging vom 10. Juni verzeichneten Tiefststände fallen wird, beobachten die Händler die Entwicklung der Binance-SEC-Saga aufmerksam, insbesondere nach der Nachricht, dass die SEC immer noch gegen Binance US wegen FTX-ähnlichen Betrugs ermittelt.