Polkadot (DOT)-Preis aufgrund abnehmender On-Chain-Kennzahlen gefährdet

Der Polkadot- Preis erholte sich diese Woche, da sich die Kryptowährungen nach dem starken Rückgang letzte Woche erholten. DOT sprang auf den psychologisch wichtigen Punkt bei 6 USD, höher als der Tiefststand vom letzten Freitag von 4,92 USD.

Schwache On-Chain-Metriken

Polkadot ist ein führendes Blockchain-Netzwerk, das von Gavin Wood, einem der Mitbegründer von Ethereum, der zweitgrößten Kryptowährung der Welt, ins Leben gerufen wurde.

Sein Ziel besteht darin, eine Plattform bereitzustellen, auf der Entwickler Parachains erstellen können, also unabhängige Ketten, die parallel zur Polkadot-Blockchain laufen.

Parachains teilen Sicherheit und Interoperabilität mit Polkdaot und können von Entwicklern zum Erstellen ihrer dezentralen Anwendungen (dApps) verwendet werden.

Polkadot hat in den letzten Jahren viele Entwickler angezogen, die es wegen seiner hohen Geschwindigkeiten, niedrigeren Kosten und interoperablen Funktionen lieben. Einige der bemerkenswertesten Parachains im Ökosystem sind Acala, Centrifuge, HydraDX und StellaSwap.

Ein genauerer Blick auf die meisten dieser Parachains zeigt jedoch, dass sie bei den Nutzern keinen Anklang gefunden haben. Beispielsweise hat Acala einen Total Value Locked (TVL) von nur 6,1 Millionen US-Dollar, was ein winziger Betrag ist. Dieser wurde von anderen neueren Netzwerken wie Sui, Sei und Arbitrum übertroffen.

Moonbeams TVL liegt bei über 37 Millionen US-Dollar, während Moonriver 6 Millionen US-Dollar hat. Centrifuge ist das einzige Polkadot-Netzwerk, dem es gut geht, da es über 292 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten angehäuft hat.

Polkadot ist auch in anderen schnell wachsenden Branchen zurückgeblieben, die Blockchains wie Solana und Ethereum nach oben getrieben haben. Beispielsweise gibt es in seinem Ökosystem keine großen dezentralen Börsen (DEX) und Meme-Coins.

Wachstum des Polkadot-Wallets

All diese Faktoren haben zu schwächeren On-Chain-Kennzahlen beigetragen. Daten zeigen, dass die Anzahl der aktiven Adressen in Polkadot auf nur noch 5,6.000 gesunken ist, verglichen mit dem bisherigen Jahreshöchststand von über 20.000. Wie ich bereits schrieb, hat ein Netzwerk wie Tron über 2 Millionen aktive Adressen.

Eine weitere Kennzahl zeigt, dass die Anzahl der Übertragungen auf der Polkadot Relay Chain von über 30.000 im Januar auf unter 7.000 gesunken ist. Das ist ein Zeichen dafür, dass die Aktivität im Netzwerk nachlässt.

Die monatliche Anzahl der Überweisungen auf der Polkadot Relay Chain sank von ihrem Jahreshöchststand von 500.000 im März auf 221.400 im Juni.

Monatliche Polkadot-Überweisungen

Daher gibt es Bedenken hinsichtlich der Bewertung von Polkadot, wenn man bedenkt, dass der DOT-Token eine Marktkapitalisierung von über 14 Milliarden US-Dollar hat und damit die 14. größte Kryptowährung der Welt ist. Er ist größer als Coins wie Chainlink, Polygon, Uniswap und Kaspa.

Ein wahrscheinlicher Grund für diese Bewertung ist, dass die Anleger die Staking-Belohnungen von Polkadot lieben. Polkadot hat eine Staking-Marktkapitalisierung von über 5,18 Milliarden US-Dollar und eine Rendite von etwa 11,4 %. Seine Rendite ist deutlich höher als bei anderen Kryptowährungen wie Ethereum, Solana, Avalanche und Aptos.

Außerdem hat Polkadot diese Bewertung aufgrund seiner Korrelation mit Bitcoin und anderen Coins wie Ethereum beibehalten. In den meisten Fällen steigt der DOT-Preis, wenn Bitcoin steigt und umgekehrt. Beispielsweise sprang er im März auf einen Höchststand von 11,90 $, als Bitcoin auf ein Rekordhoch stieg.

Polkadot-Preisprognose

DOT-Chart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der DOT-Preis im März bei 11,90 USD seinen Höchststand erreichte und nun auf 5,96 USD gefallen ist. Dieser Preis ist wichtig, da er im Januar dieses Jahres seinen niedrigsten Kurs verzeichnete.

Polkadot ist unter die 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) gefallen, was bedeutet, dass die Bären immer noch die Kontrolle haben. Es ist unter das 61,8% Fibonacci-Retracement-Level und die absteigende Trendlinie gefallen.

Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass dieser Aufschwung Teil eines Dead-Cat-Bounce ist, also eines vorübergehenden Aufschwungs, wenn eine Münze fällt. Daher besteht die Möglichkeit, dass sie fällt und das Monatstief von 4,94 $ erneut testet.