Morgan Stanley stuft GAP-Aktie auf „Overweight“ mit einem Kursziel von 29 USD hoch: Zeit zum Kaufen?

Am Mittwoch haben Analysten von Morgan Stanley die Bewertung von Gap Inc. (NYSE: GPS) von Equal Weight auf Overweight hochgestuft. Das Investmentunternehmen setzte ein Kursziel von 29 Dollar fest und betonte Gaps Potenzial als einer der „überzeugendsten Namen im Einzelhandelssektor“.

Dieser Perspektivwechsel folgt auf eine Reihe optimistischer Einschätzungen anderer Finanzinstitute und eine bemerkenswerte Entwicklung bei den jüngsten Quartalsergebnissen von Gap.

Erstens ist die Hochstufung durch Morgan Stanley kein Einzelfall. Erst letzten Monat hat TD Cowen Gap auf „Buy“ hochgestuft, getrieben von einem möglichen Aufwärtspotenzial bei den Konsensschätzungen für das Geschäftsjahr 2024.

Der Analyst verwies auf eine solide Umsatzdynamik und Margensteigerung aufgrund eines effektiven Bestands- und Kostenmanagements.

Diese optimistische Stimmung wurde durch die Leistung von Gap im ersten Quartal 2024 untermauert, in dem das Unternehmen die Erwartungen übertraf, was nach der Bekanntgabe der Ergebnisse zu einem Anstieg des Aktienkurses um 21 % führte.

Dieser Aufschwung war eine Reaktion auf Gaps fünftes aufeinanderfolgendes Quartal mit Marktanteilsgewinnen und positiven vergleichbaren Umsätzen bei allen Marken.

Q1-Ergebnisse

In finanzieller Hinsicht meldete Gap für das erste Quartal einen Umsatz von 3,39 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Prognose der Wall Street um 100,6 Millionen US-Dollar. Der Gewinn pro Aktie übertraf die Schätzungen dramatisch und lag mit 0,42 US-Dollar um 0,27 US-Dollar über dem Vorjahresniveau.

Eine solche Leistung unterstreicht eine deutliche Wende gegenüber den Vorjahren, die durch betriebliche Effizienz und erfolgreiche Marktanpassungen gekennzeichnet war.

Analysten führen diesen Aufschwung auf mehrere strategische Initiativen unter der neuen Führung zurück. Dazu gehören ein verbessertes digitales Marketing, eine überarbeitete Produktlinie und aggressives Kostenmanagement.

Gaps Fokus auf digitale Kanäle und strategische Änderungen im Marketing haben sich ausgezahlt, insbesondere bei den Marken Athleta und Old Navy. Letztere dürfte erheblich vom neuen Denim-Zyklus und der Schulanfangssaison profitieren.

Darüber hinaus wurden Gaps betriebliche Verbesserungen durch Kostensenkungen und eine konservative Prognosestrategie ergänzt, die nun offenbar nach oben korrigiert werden muss.

Die Prognose des Unternehmens hinsichtlich höherer Bruttomargen und Betriebserträge für das Geschäftsjahr 2024 untermauert diesen Optimismus noch weiter.

Besonders hervorzuheben ist das vorbildliche Bestandsmanagement von Gap, das im Vergleich zum Vorjahr um 15 % zurückging und zu verbesserten Bruttomargen beitrug.

Herausforderungen und Ansichten von Analysten

Im weiteren Kontext bleibt der Bekleidungssektor aufgrund wirtschaftlicher Unsicherheiten und verändertem Verbraucherverhalten weiterhin eine Herausforderung. Das Management von Gap hat jedoch seine Zuversicht zum Ausdruck gebracht, diese „unruhigen Gewässer“ erfolgreich zu meistern.

Dies wird durch ihren angepassten Ausblick für das Geschäftsjahr 2024 belegt, der ein leichtes Wachstum des Nettoumsatzes und eine deutliche Ausweitung der Bruttomargen erwartet.

Aus Bewertungssicht wurde die Aktie von Gap nach der Veröffentlichung der Gewinne neu bewertet.

Analysten von Citigroup und anderen Finanzinstituten haben ihre Kursziele nach oben korrigiert, was auf eine robustere Finanzprognose für das Unternehmen schließen lässt.

Obwohl einige Analysten aufgrund des rasanten Kursanstiegs und der Bewertung der Aktie im Vergleich zu Mitbewerbern Vorsicht walten lassen, tendiert der allgemeine Konsens zu einer positiven Entwicklung für Gap.

Wenn wir von diesen fundamentalen Erkenntnissen zur technischen Analyse übergehen, wird deutlich, dass der Aktienkurs des Unternehmens positiv auf seine operativen Erfolge und seine strategische Positionierung im Einzelhandelsmarkt reagiert hat.

Die Frage ist nun, ob der aktuelle Aktienkurs sein zukünftiges Wachstumspotenzial voll ausschöpft oder ob noch Spielraum für eine weitere Wertsteigerung besteht.

Werfen wir einen Blick auf die Charts, um zu sehen, welche Kursentwicklung die Aktie bereithält.

Erwarten Sie eine bereichsgebundene Bewegung

Obwohl die Gaps-Aktie seit Juni letzten Jahres einen starken Aufwärtstrend erlebte und den Anlegern in diesem Zeitraum mehr als das Dreifache an Rendite bescherte, befand sie sich seit Anfang Juni dieses Jahres, als sie über 30 Dollar gehandelt wurde, auf kurzfristiger und mittelfristiger Sicht in einem Abwärtstrend.

GPS-Chart von TradingView

Angesichts der gemischten Signale, die wir aus den aktuell beobachteten Kurz- und Langzeitcharts erhalten, scheint es, dass derzeit weder die Bullen noch die Bären die Aktie unter Kontrolle haben.

Anleger, die derzeit optimistisch in Bezug auf die Aktie sind, sollten daher nur dann eine Long-Position in der Aktie in Erwägung ziehen, wenn der Tagesschlusskurs über dem jüngsten Swing-Hoch von 25,74 USD liegt.

Umgekehrt sollten Händler, die pessimistisch in Bezug auf die Aktie sind, nur dann neue Short-Positionen eingehen, wenn die Aktie unter das jüngste Swing-Tief bei 20,26 USD fällt und einen Tag lang darunter schließt.

Sofern der Kurs der Aktie nicht über oder unter diesen beiden Unterstützungs- und Widerstandswerten gehandelt wird, wird er in den kommenden Monaten in einer Spanne verbleiben.