Da der Nasdaq 100-Index sinkt, ist es Zeit, SQQQ ETF zu kaufen?

Der Nasdaq 100-Index erlitt am Mittwoch einen harten Rückschlag, als der Markt auf die gemischten Ergebnisse von Tesla und Alphabet reagierte. Er rutschte um mehr als 505 Punkte ab, der schlimmste Einbruch an einem Tag seit 2022.

Der Fonds ist von seinem höchsten Stand in diesem Jahr um über 8 % abgestürzt, was bedeutet, dass er bald in eine technische Korrekturphase eintreten könnte. Laut TradingView ist der Fonds auf den niedrigsten Stand seit dem 11. Juni gefallen.

Tesla- und Google-Gewinne

Der Nasdaq 100-Index brach ein, nachdem Tesla und Alphabet gemischte Finanzergebnisse meldeten. Wie wir berichteten , gab Tesla bekannt, dass seine Margen und Umsätze im zweiten Quartal zurückgingen, da die Konkurrenz in der Branche zunahm. Das Unternehmen beschloss außerdem, die Markteinführung seines lang erwarteten Robotaxi-Produkts zu verschieben, das seinen Wert auf über 5 Billionen Dollar steigern soll.

Tesla steht vor großen Herausforderungen. Der Wettbewerb in den USA und China hat zugenommen, und Unternehmen wie BYD, Rivian, Nio und Xpeng gewinnen Marktanteile. Tesla war gezwungen, die Preise zu senken, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Außerdem arbeitet das Unternehmen an einem günstigeren Fahrzeug, das bereits 2025 fertig sein soll.

Gleichzeitig interessieren sich immer mehr Kunden für Hybridfahrzeuge, die einen Verbrennungsmotor mit einem Elektroantrieb kombinieren.

In der Zwischenzeit stürzte der Aktienkurs von Alphabet um über 5 %, obwohl das Unternehmen starke Finanzergebnisse gemeldet und einen Aktienrückkaufplan im Wert von 70 Milliarden Dollar gestartet hatte. Die meisten seiner Geschäftsbereiche wie YouTube, Google Search und Cloud liefen weiterhin gut. Daher fiel der Aktienkurs, weil die Anleger erwarteten, dass das Geschäft des Unternehmens nachlassen würde.

Dennoch glaube ich, dass Alphabet eines der besten Unternehmen an der Wall Street ist. Es hat ein Monopol bei der Suche, einen führenden Marktanteil bei künstlicher Intelligenz, besitzt YouTube und hat einen stabilen Marktanteil beim Cloud-Computing. Obwohl es eine Marktkapitalisierung von über 2,1 Billionen Dollar hat, erscheinen seine Bewertungsmultiplikatoren angemessen, da es ein KGV von 22 hat, das dem S&P 500-Index entspricht.

Gewinnprognose für Amazon, Meta, Microsoft und Apple

Die nächste Woche wird für den Nasdaq 100-Index wichtig sein, da die größten Unternehmen in ihm ihre Ergebnisse veröffentlichen werden.

Microsoft, das größte Unternehmen der Welt, wird am Dienstag seine Ergebnisse veröffentlichen. Analysten erwarten, dass die Zahlen zeigen werden, dass der Umsatz im zweiten Quartal von 61,8 Milliarden Dollar im ersten Quartal auf 64,4 Milliarden Dollar gestiegen ist. Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich unverändert bei 2,93 Dollar bleiben. Microsoft hat in der Vergangenheit immer wieder die Schätzungen der Analysten übertroffen.

Meta Platforms wird seine Zahlen am Mittwoch veröffentlichen, während Apple und Amazon ihre Zahlen am Donnerstag veröffentlichen werden. Diese Ergebnisse werden voraussichtlich zeigen, dass sich das Wachstum im zweiten Quartal wie im letzten Quartal fortgesetzt hat.

Der andere wichtige Treiber für den Nasdaq 100 Index wird nächste Woche die Federal Reserve sein, die am Mittwoch ihre Zinsentscheidung bekannt geben wird. Anzeichen dafür, dass die Fed im September mit Zinssenkungen beginnen wird, werden sich positiv auf die Technologiewerte auswirken.

Ausblick für den ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)

SQQQ ETF vs. Nasdaq 100 Index

Der ProShares UltraPro Short QQQ ETF hatte am Mittwoch seinen besten Tag seit 2022 und stieg um fast 11 %.

Diese Erholung war zu erwarten, da der ETF so konzipiert ist, dass er bei fallendem Nasdaq 100-Index gute Ergebnisse erzielt. Er steigt um das Dreifache, wenn der Nasdaq 100-Index um 1 % fällt und umgekehrt.

Infolgedessen ist der ETF in den letzten 12 Monaten um fast 50 % eingebrochen, während der Nasdaq 100-Index in diesem Zeitraum um 23 % gestiegen ist. Der ProShares UltraPro QQQ (TQQQ), der das genaue Gegenteil des SQQQ ETF ist, ist in diesem Zeitraum um über 52 % gestiegen.

Daher könnten Anleger versucht sein, in den SQQQ-Fonds zu investieren, da der Nasdaq-Index gefallen ist und unter den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt gefallen ist.

Diese Händler haben einen Punkt, denn einige der größten Unternehmen im Index sind stark überbewertet. Tesla ist eines davon. Es wird mit einem Forward-KGV von 111,6 und einem Trailing-KGV von 60,7 gehandelt, obwohl es nicht mehr so wächst wie früher.

Nvidia ist ein weiteres stark überbewertetes Unternehmen, da es mit einem KGV von 43 und einem KGV von 66 gehandelt wird. Wie wir bei Unternehmen wie Tesla und Celsius Holdings gesehen haben , fallen stark überbewertete Aktien, wenn ihr Wachstum nachlässt. Tesla ist von seinem Allzeithoch um über 40 % gefallen, während Celsius von seinem Jahreshoch um 54 % gefallen ist.

Allerdings ist eine Investition in den SQQQ ETF mit einem Risiko verbunden. Erstens erholt sich der Nasdaq 100 Index nach einem Rückgang immer wieder. Anfang dieses Jahres fiel er zwischen März und April um 8 %, um dann wieder auf ein Rekordhoch zu steigen.

Die gleiche Situation ereignete sich im März 2020, als die Pandemie begann, während der Dotcom-Blase und während der globalen Finanzkrise (GFC) 2008/9. Dies erklärt, warum der SQQQ ETF im Laufe der Zeit um über 99 % gefallen ist. Obwohl der Fonds also verlockend ist, birgt er große Risiken.