Aktien von Cloudflare und Fortinet steigen nach starken Ergebnissen im vierten Quartal: Wichtige Erkenntnisse für Anleger

Die Aktien von Cloudflare und Fortinet stiegen am Freitag, nachdem beide Unternehmen besser als erwartete Quartalsgewinne verzeichneten und das Vertrauen der Anleger in den Cybersicherheitssektor stärkten.

Die Aktie von Cloudflare stieg am Freitag bei Börseneröffnung um 11,46 %, während die Aktie von Fortinet um fast 4 % stieg.

Die Rallye kam zustande, nachdem beide Unternehmen die Schätzungen von Wall Street übertrafen und positive Prognosen abgaben.

Die Kommentare ihrer CEOs zu wichtigen Marktthemen – darunter Ausgaben für künstliche Intelligenz und Handelsspannungen – erregten jedoch genauso viel Aufmerksamkeit wie die Ergebnisse selbst.

Analysten äußerten sich jedoch insgesamt optimistisch über beide Aktien.

Analysten erhöhen das Kursziel für Cloudflare (NET), CEO sagt, DeepSeek sei ein gutes Zeichen für das Unternehmen.

Nach dem starken Gewinnbericht erhöhte Bernstein SocGen Group das Kursziel für Cloudflare von 80 auf 100 US-Dollar und behielt die Einstufung „Market Perform“ bei.

Die Analysten von Needham waren optimistischer und erhöhten ihr Kursziel von 160 auf 185 Dollar, während sie die Kaufempfehlung aufrechterhielten.

Cloudflare’s stock has already posted a nearly 70% return over the past year and is trading close to its 52-week high of $144.30.

Cloudflare-CEO Matthew Prince sprach während der Gewinnmitteilung des Unternehmens auch über die Auswirkungen des chinesischen KI-Startups DeepSeek.

Der rasante Aufstieg von DeepSeek hat die KI-Landschaft durcheinander gebracht und die Befürchtung geweckt, dass große Cloud-Anbieter Schwierigkeiten haben könnten, ihre enormen KI-Investitionen zu rechtfertigen.

Prince widersprach der Vorstellung, dass KI-Innovationen mit enormen Kosten verbunden sein müssen, und erklärte, dass das Geschäftsmodell von Cloudflare gut zu dieser sich entwickelnden Landschaft passe.

„Diese Vorstellung, dass man nur durch den Einsatz von Hunderten von Milliarden oder sogar Billionen Dollar im Bereich KI gewinnen könne, wurde meiner Meinung nach durch DeepSeek erschüttert, und ich denke, das spielt sehr gut zu Cloudflares Stärken“, sagte er.

Er betonte auch die Fähigkeit von Cloudflare, die Effizienz der KI-Verarbeitung zu maximieren.

„Wir sind extrem gut darin, so viel Effizienz wie möglich herauszuholen, und wir sehen bei der Inferenz dieselben Möglichkeiten, die DeepSeek beim Training gesehen hat“, fügte Prince hinzu.

Cloudflare verwendet ein weltweit verteiltes Netzwerk von GPUs, sodass Kunden KI-Anwendungen zu geringeren Kosten erstellen können.

Das Kursziel für Aktien von Fortinet (FTNT) wurde erhöht, aber der CFO weist auf die Auswirkungen der Zölle hin.

Während sich Cloudflare auf KI konzentrierte, ging Fortinet-CFO Keith Jensen auf Handelsprobleme ein und warnte, dass Zölle Gegenwind für den Cybersicherheitssektor bedeuten könnten.

Er nannte die erhöhten Abgaben auf importierte Technologiekomponenten als Grund für die vorsichtige Prognose von Fortinet für das laufende Quartal.

Trotzdem konnte Fortinet ein starkes viertes Quartal verzeichnen und einen bereinigten Nettogewinn von 74 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 1,66 Milliarden US-Dollar melden.

Dies übertraf die Erwartungen der Analysten von 61 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 1,59 Milliarden Dollar.

„Fortinet hat ein solides Quartal verzeichnet, das durch den verbesserten Firewall-Markt und den frühen Beginn der Aktualisierungsaktivitäten bei Großkunden unterstützt wurde“, sagte Keith Bachman, Analyst bei BMO Capital Markets.

Er wies darauf hin, dass die Betriebsmargen von Fortinet die Konsensschätzungen um über 500 Basispunkte übertrafen.

Für 2025 prognostizierte Fortinet einen Umsatz zwischen 6,65 und 6,85 Milliarden US-Dollar, was mit den Schätzungen übereinstimmt.

Das Unternehmen erwartet, dass der Umsatz 7,3 Milliarden US-Dollar erreichen wird, was trotz makroökonomischer Unsicherheiten auf eine stetige Nachfrage hindeutet.

Cantor Fitzgerald hat sein Kursziel für Fortinet von 95 auf 110 Dollar angehoben und die neutrale Bewertung beibehalten.

Die Schätzung des Unternehmens deutet auf ein mögliches Plus von 5 % gegenüber dem letzten Schlusskurs von Fortinet hin.

Kundenwachstum und Zukunftsaussichten

Der Gewinnbericht von Cloudflare wies auf ein robustes Kundenwachstum hin, mit Rekord-Nettozuwächsen sowohl in der Kategorie über 100.000 USD als auch in der Kategorie unter 100.000 USD.

Die Umsatzrückhaltrate des Unternehmens verbesserte sich ebenfalls um 1 %. Analysten warnen jedoch, dass sie im nächsten Quartal aufgrund des Vergleichs mit einem Schaltjahr vorübergehend sinken könnte, bevor sie sich wieder erholt.

Fortinet profitierte derweil von den frühen IT-Ausgaben großer Unternehmen, insbesondere im Bereich der Firewall-Sicherheit.

Während das Management für dieses Jahr ein Umsatzwachstum von 10 % erwartet, glauben Analysten, dass der Aktualisierungszyklus des Unternehmens in der zweiten Jahreshälfte das Wachstum noch weiter steigern könnte.

Da die Technologiebranche durch KI neu geordnet wird und Handelsunwägbarkeiten bestehen bleiben, sind sowohl Cloudflare als auch Fortinet für langfristiges Wachstum gut aufgestellt.

Während die Anleger diese Gewinne verdauen, wird der Fokus darauf liegen, wie sich diese Unternehmen in den kommenden Monaten den sich verändernden Marktdynamiken anpassen.