Le cours de l’action Duolingo a grimpé en 2024 : est-ce toujours une bonne affaire ?

Le cours de l’action Duolingo a connu une performance spectaculaire en 2024 alors que d’autres entreprises de technologie éducative comme Udemy et Coursera se sont repliées. Il a bondi de plus de 43 % après avoir publié de solides résultats financiers au cours de l’année. Ce rallye l’a propulsé à un sommet record de 365 $ et sa capitalisation boursière à plus de 15 milliards de dollars.

L’activité de Duolingo est très demandée

Duolingo est une grande entreprise américaine qui propose des solutions d’apprentissage de langues à des millions de personnes dans le monde entier. Il s’agit d’un secteur d’activité important avec un marché total adressable important, car le besoin d’apprendre de nouvelles langues ne cesse d’augmenter.

Il s’agit également d’un marché hautement concurrentiel, avec d’autres acteurs notables de l’industrie tels que Babbel, Rosetta Stone, iTalki, Mondly, Busuu et Memrise.

L’activité de Duolingo a connu une croissance au cours des dernières années, à mesure que la demande pour ses solutions augmentait. En conséquence, son chiffre d’affaires annuel est passé de plus de 70,8 millions de dollars en 2019 à plus de 531 millions de dollars au cours du dernier exercice financier.

Le nombre d’utilisateurs actifs quotidiens de Duolingo a continué d’augmenter, passant de 37,2 millions au troisième trimestre de cette année à 24,2 millions au cours de la même période l’année dernière. Le nombre d’utilisateurs actifs mensuels a bondi à 113,1 millions, tandis que le nombre d’abonnés payants a grimpé de 5,8 millions à 8,6 millions.

Les résultats les plus récents ont montré que le chiffre d’affaires de Duolingo est passé de 137,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 192,6 millions de dollars au troisième trimestre 2024, soit un taux de croissance annuel de 40 %. Son bénéfice net a bondi de 2,8 millions de dollars à 23 millions de dollars, signe que l’entreprise augmente ses revenus et ses bénéfices.

Grâce à ses investissements dans l’intelligence artificielle, l’entreprise s’attend à ce que son activité continue de bien se porter. À cette fin, elle a lancé Video Call, une fonctionnalité de son niveau le plus cher qui permet aux gens de s’entraîner à parler grâce à Lily, un nouveau personnage adolescent.

Les analystes sont optimistes quant à la croissance de Duolingo

Les analystes sont optimistes quant à la poursuite de la bonne santé de l’activité de Duolingo dans les prochaines années. L’estimation moyenne de 19 professionnels de Wall Street est que son chiffre d’affaires augmentera de 40 % cette année et atteindra 743 millions de dollars. Il bondira ensuite de près de 30 % à 961 millions de dollars.

Duolingo a tendance à être très conservateur dans ses prévisions, ce qui signifie que son activité devrait probablement être meilleure que prévu. En tant que tel, il franchira probablement la barre du milliard de dollars en 2025 plus tôt que ce que les analystes prévoient.

On s’attend à ce que l’activité de Duolingo génère de solides bénéfices à l’avenir. L’estimation moyenne des bénéfices par action (EPS) est qu’elle atteindra 4,42 $ cette année, suivie de 5,75 $ l’année financière suivante.

L’entreprise a une chance d’être plus rentable à l’avenir, car il s’agit d’une entreprise assez légère en termes d’actifs. Elle a une marge brute de 73 %, supérieure à la médiane du secteur de 37 %. Bien qu’elle en soit aux premiers jours de sa croissance, la marge de bénéfice net et de flux de trésorerie disponible de l’entreprise est passée respectivement à 12,6 % et 25 %.

En utilisant l’approche de la règle des 40, Duolingo est assez sous-évalué. Sa croissance des revenus est supérieure à 40 % et sa marge bénéficiaire nette est de 12 %, ce qui porte le total à 52 %.

Analyse du cours de l’action Duolingo

Le graphique quotidien montre que le cours de l’action DUOL a atteint un pic d’environ 380 $ en novembre, puis a reculé à 325 $ actuels. Il est resté au-dessus du niveau de soutien clé à 251 $, son plus haut niveau du 6 mai.

L’action a dépassé les moyennes mobiles à 50 et 100 jours. Elle a également formé un modèle de graphique en fanion haussier, un signe de continuation populaire. Par conséquent, bien qu’un nouveau test de 250 $ soit possible, la tendance à long terme est haussière. Cette prévision DUOL pourrait la voir grimper à 500 $ en 2025.