Le azioni Canoo formano un andamento insolito: il GOEV potrebbe aumentare del 670%?

Il prezzo delle azioni Canoo è crollato quest’anno, sollevando preoccupazioni sul fatto che la società di veicoli elettrici potrebbe essere sul punto di crollare. Le azioni GOEV sono crollate di oltre il 53% negli ultimi 30 giorni e del 92% quest’anno, portando la sua capitalizzazione di mercato a circa $ 43 milioni. Si tratta di un crollo importante per una società che era valutata oltre $ 4 miliardi qualche anno fa.

Le azioni GOEV sono crollate nonostante i progressi

Il prezzo delle azioni GOEV ha continuato il suo forte trend al ribasso anche dopo che la società ha pubblicato risultati finanziari piuttosto incoraggianti.

Questi numeri hanno mostrato che il fatturato del trimestre si è attestato a 0,9 milioni di $, portando la cifra annuale a 1,5 milioni di $. Si tratta di numeri esigui perché l’azienda ha appena iniziato a spedire i suoi veicoli.

Ancora più importante, i tagli ai costi di Canoo hanno contribuito a migliorare il suo risultato finale, poiché la perdita EBITDA rettificata è stata di 37,7 milioni di $, un miglioramento del 2% rispetto a quanto realizzato l’anno scorso. La perdita per azione è stata di 54 centesimi, un grande miglioramento rispetto a 1,71 $ dell’anno scorso.

I risultati hanno anche mostrato che Canoo ha migliorato il suo cash burn durante il trimestre. Ha incenerito 31,3 milioni di $ dopo aver bruciato 39,4 milioni di $ nello stesso periodo dell’anno scorso.

Questi numeri indicano che l’azienda sta facendo progressi nella gestione dei costi. Questa tendenza è stata aiutata dal suo continuo consolidamento delle operazioni dalla California al Texas e all’Oklahoma, dove ha ricevuto un’autorizzazione per la Free Trade Zone (FTZ).

Canoo prevede che la sua attività continuerà a progredire nel quarto trimestre del 2024. Prevede che il suo flusso di cassa in uscita si sposterà tra $ 30 milioni e $ 40 milioni. Il suo EBITDA rettificato dovrebbe essere compreso tra – $ 30 milioni e $ 35 milioni.

In larga misura, Canoo è una buona azienda che sta costruendo veicoli con un grande potenziale di mercato, tra le flotte. Infatti, ha già ricevuto grandi ordini da organizzazioni popolari come USPS, Walmart, Okla e Jazeera Paints.

Queste aziende possiedono migliaia di veicoli con motore a combustione interna che vorranno sostituire con EV nel tempo. Ancora più importante, il settore, soprattutto negli Stati Uniti, non è poi così competitivo per ora. Alcuni dei maggiori concorrenti sono aziende come Workhorse Group e Rivian.

Problemi di bilancio

La sfida più grande di Canoo è che il suo bilancio non può supportare le sue operazioni per ora. L’azienda dovrà raccogliere continuamente denaro dagli investitori poiché ha un lungo percorso verso la redditività.

Aziende come Rivian e Lucid Group forniscono ulteriori segnali su come le aziende di veicoli elettrici impieghino molto tempo prima di realizzare un profitto. Rivian, che ha iniziato a consegnare i suoi veicoli qualche mese fa, ha continuato a registrare grandi perdite nel tempo. Allo stesso modo, Lucid Group ha perso denaro, portando a un salvataggio da parte dell’Arabia Saudita.

I problemi di bilancio di Canoo hanno fatto sì che nel terzo trimestre raccogliesse 27 milioni di $ e di recente un’altra linea di credito da 12 milioni di $. Questi fondi non sono sufficienti per un’azienda che prevede di bruciare oltre 30 milioni di $ nel quarto trimestre.

Ciò significa che Canoo, che in precedenza aveva emesso un avviso di continuità aziendale, avrà difficoltà nei prossimi mesi.

Quale futuro per le azioni Canoo?

Grafico GOEV di TradingView

Da una prospettiva macro, crediamo che il crollo delle aziende di veicoli elettrici dopo le elezioni di Trump sia stata una mossa esagerata. Non pensiamo che porrà fine ai crediti d’imposta per i veicoli elettrici a causa della loro popolarità tra consumatori e produttori. Inoltre, Trump è vicino a Elon Musk, che gestisce la più grande azienda di veicoli elettrici al mondo.

Sul lato positivo, ci sono segnali che il prezzo delle azioni GOEV potrebbe mettere in scena una forte rimonta ora che ha formato un pattern a cuneo discendente sul grafico giornaliero. Questo pattern è caratterizzato da due linee di tendenza discendenti e convergenti.

Nella maggior parte dei periodi, un forte ritorno avviene quando le due linee stanno per convergere, cosa che sta accadendo ora. Questo, unito al fatto che Canoo ha un elevato interesse allo scoperto dell’11%, significa che potrebbe presto avere uno short squeeze.

Se ciò accadesse, il titolo Canoo potrebbe balzare a $ 3,30, ovvero circa il 670% in più rispetto al livello attuale. Nel lungo termine, tuttavia, la società probabilmente rimarrà sotto pressione, poiché permangono delle sfide.