Il prezzo delle azioni Peloton è crollato: comprare al ribasso o vendere al rialzo?

Il prezzo delle azioni Peloton ha subito un brusco ribasso negli ultimi mesi, a causa delle continue preoccupazioni sulla sua crescita. Venerdì PTON veniva scambiata a 6,95 dollari, in calo del 36% rispetto al massimo raggiunto a gennaio dello scorso anno. Quindi, cosa succederà al prezzo delle azioni Peloton?

Peloton Interactive sta affrontando sfide importanti.

Peloton, un’azienda che puntava a rivoluzionare il settore del fitness, negli ultimi anni ha subito pressioni a causa del rallentamento della crescita e dell’aumento della concorrenza.

Le vendite annuali e trimestrali sono diminuite, mentre il numero di prodotti e abbonamenti per il fitness connesso è crollato nel corso degli anni.

Gli ultimi dati mostrano che i ricavi dei suoi prodotti per il fitness connesso sono diminuiti del 21%, scendendo a 253 milioni di dollari. Analogamente, i ricavi totali da abbonamenti sono diminuiti da 424,5 milioni di dollari a 420,6 milioni di dollari.

Ulteriori dati hanno mostrato che il numero di abbonamenti a pagamento per app terminati è diminuito da 0,718k a 0,57k. Il tasso medio di abbandono mensile degli abbonamenti a pagamento per app si è attestato al 6,4%.

Sul lato positivo, l’azienda ha continuato a ridurre le perdite. La perdita netta è migliorata, passando da 154 milioni di dollari dell’anno precedente a 54 milioni di dollari. Inoltre, il flusso di cassa libero è passato da un deflusso di 37,2 milioni di dollari a 106 milioni di dollari.

Un altro aspetto positivo è che l’azienda ha continuato a ridurre la leva finanziaria, diminuendo il debito totale di 190 milioni di dollari e il debito netto del 30%, a circa 281,4 milioni di dollari. Peloton Interactive ha inoltre rivisto al rialzo le previsioni per l’EBITDA rettificato, portandole tra i 300 e i 350 milioni di dollari. Si prevede che il flusso di cassa libero sarà di almeno 200 milioni di dollari.

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PTON è un buon investimento?

L’attività di Peloton Interactive si sta stabilizzando, una tendenza che potrebbe continuare nel prossimo anno. Gli analisti di Wall Street prevedono che i risultati trimestrali della società saranno di 620,3 milioni di dollari, in calo di circa il 13,5% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso.

Il rallentamento si stabilizzerà nel prossimo trimestre, con un calo dei ricavi del 9,35% a 583 milioni di dollari. Per l’anno, si prevede che i ricavi di Peloton Interactive diminuiranno dell’8,8% a 2,46 miliardi di dollari. Se la traiettoria di ripresa continuerà, il rallentamento si ridurrà leggermente a 2,45 miliardi di dollari.

Gli analisti di Wall Street prevedono per le azioni Peloton un prezzo di 9,96 dollari, molto superiore agli attuali 6,96 dollari. Alcuni degli analisti più ottimisti provengono da Canaccord Genuity, che ha alzato la raccomandazione da “hold” a “buy”. JMP Securities ha invece alzato la raccomandazione a “market outperform”.

Tuttavia, l’azienda si trova ad affrontare rischi significativi in futuro. Il rischio maggiore è che le vendite delle sue apparecchiature continuino a rallentare nei prossimi anni. Inoltre, ha un tasso di abbandono mensile superiore al 6%, sostanzialmente più alto rispetto a molte aziende del settore delle sottoscrizioni.

Analisi del prezzo delle azioni Peloton

Grafico azionario PTON | Fonte: TradingView

Il prezzo delle azioni PTON presenta anche alcuni rischi tecnici. Il grafico sopra mostra che ha formato un pattern a triangolo discendente, un segnale ribassista popolare. È inoltre rimasto al di sotto della media mobile a 50 settimane.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a scendere, con il prossimo punto da monitorare a 2,56 dollari, il lato inferiore del pattern a triangolo. La visione ribassista diventerà invalida se il titolo supererà la linea di tendenza discendente.