Zero to Hero: Ist die Idee, in Zero-Coupon-Anleihen zu investieren, jetzt attraktiv?

Sie haben vielleicht noch nicht viel über Nullkupon-Anleihen gehört. Dies ist eine einzigartige Art von Anleihe, die einige große Vorteile bietet, aber auch einige wichtige Punkte enthält, die Sie berücksichtigen sollten.

Die vollständigen Details

Dies ist eine Art von Anleihe, die vom US-Finanzministerium ausgegeben wird. Sie könnten sie auch als Treasury-Nullen oder STRIPS bezeichnen. Im Gegensatz zu anderen Arten von Anleihen sind sie ziemlich riskant.

Dies liegt daran, dass sie sich je nach Marktbedingungen stark bewegen können. Sie werden tendenziell steigen, wenn der Aktienmarkt Kursrückgänge verzeichnet oder wenn die Zinssätze gesenkt werden.

Andererseits werden sie im Allgemeinen fallen, wenn die Fed die Zinssätze erhöht. Sie sollten nicht mit Staatsanleihen verwechselt werden, die die sichersten Arten von Anlagen sind.

Hierbei handelt es sich um Anleihen, die zu einem reduzierten Preis angeboten werden, jedoch keine Zinsen zahlen. Sie müssen also mit steigenden Preisen Geld verdienen, anstatt sich auf Zinszahlungen zu verlassen, um einen Gesamtgewinn zu erzielen.

Sie werden in der Regel in ETFs gekauft, wodurch sie leicht zu investieren sind. Ein Beispiel ist der Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund (EDV). Dies ist ein Fonds, der Nullkuponanleihen nachbildet. Im bisherigen Jahresverlauf hat es bereits 15% verdient. Wenn wir ein ganzes Jahr zurückgehen, liegt die Rendite bei beeindruckenden 37%.

Es gibt viele andere ETFs dieser Art, und viele von ihnen haben sich in letzter Zeit unglaublich gut entwickelt. Der ‘PIMCO 25+ Year Zero Coupon des US-Treasury Index Exchange Traded Fund’ weist beispielsweise im bisherigen Jahresverlauf eine Rendite von über 16% auf.

Warum ist jetzt die Zeit zum Handeln?

Wie wir gesehen haben, sind 2 große Faktoren im Spiel. Der erste ist die Börse. Wenn es so nervös ist, wie es gerade ist, macht es Sinn, in Anleihen zu gehen. Viele Anleger halten die Dinge stabil mit Treasury Bonds, aber diese Null-Kupon-Optionen geben Ihnen mehr Ertragspotenzial im Austausch für mehr Risiko-Expose.

Wenn Sie glauben, dass die Aktienmärkte aufgrund globaler politischer Spannungen und Coronaviren weiter fallen werden, ist dies eine gute Alternative. Je mehr Aktien fallen, desto höher ist die Rendite von Anleihen. Da immer mehr Anleger von Aktien zu Anleihen wechseln, gibt es jetzt einen klaren Trend, der sie attraktiver macht.

Der andere große Faktor sind die Zinssätze. Wenn die Fed die Zinsen senkt und die Aktienmärkte weiter fallen, ist dies das perfekte Szenario für diese Art von Anleihen. Wie wahrscheinlich ist das?

Nun, die Federal Reserve wächst zunehmend unter Druck, die Zinsen in diesem Jahr zu senken. Präsident Donald Trump hat letztes Jahr darum gebeten, und jetzt drängt der Markt darauf.

Vergessen Sie nicht, dass langfristige Nullkuponanleihen stärker auf Zinsänderungen reagieren.
Dies macht sie riskanter, bietet aber auch mehr Gewinnpotenzial.

Schlussfolgerung

Dies ist eine clevere Möglichkeit, darauf zu setzen, dass das aktuelle Wirtschaftsklima auf absehbare Zeit gleich bleibt. Ein auf STRIPS basierender ETF bietet Ihnen die Möglichkeit, die langsame Weltwirtschaft und die fallenden Aktienmärkte zu Ihrem Vorteil zu nutzen.