Sind die Aktien von Polestar und Lotus Technology gute Gegensätzeinkäufe?

Der Aktienkurs von Polestar ist in den letzten Monaten stark eingebrochen. Er fiel von 16,40 $ im Jahr 2021 auf einen Penny-Aktienkurs von 1,09 $. Dieser Rückgang hat die Marktkapitalisierung von fast 27 Milliarden $ auf 2,3 Milliarden $ reduziert.

Die Aktien von Lotus Technology wurden zu einem Preis von 3,47 USD gehandelt, gegenüber dem Allzeithoch von 18 USD, was die Marktkapitalisierung von über 9 Milliarden USD auf derzeit 2 Milliarden USD reduziert. Sind die Aktien von Polestar und Lotus Technology also gute Investitionen?

Polestars Geschäft steckt in Schwierigkeiten

Polestar ist ein führendes Unternehmen für Elektrofahrzeuge, das teilweise im Besitz von Volvo ist, das wiederum im Besitz von Geely ist. Es handelt sich um ein chinesisches Unternehmen, dessen Ziel es ist, hochwertige Elektrofahrzeuge herzustellen und diese hauptsächlich in China, Europa und den Vereinigten Staaten zu verkaufen.

Das Geschäft des Unternehmens hat in den letzten Monaten erhebliche Gegenwinde erlebt, da das Wachstum nachließ und die Kunden erhebliche Wertverluste erlitten. Der Jahresumsatz sank von 2,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 auf 2,37 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 und der Umsatz der letzten zwölf Monate lag bei etwa 2 Milliarden US-Dollar.

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass Polestar im vierten Quartal 12.548 Fahrzeuge verkaufte, was einem Rückgang von 8 % gegenüber dem dritten Quartal entspricht. Die geringeren Auslieferungen und Preise führten zu einem geringeren Umsatz, der um 10 % auf 551 Millionen US-Dollar sank.

Der Umsatz von Polestar sank in den ersten neun Monaten auf 1,45 Milliarden Dollar, gegenüber 1,86 Milliarden Dollar im Vorjahr. Die Bruttomarge sank von 1 % auf minus 2,4 %, was bedeutet, dass das Unternehmen bei jedem verkauften Auto weiterhin Geld verlor.

Die Geschäftsleitung von Polestar hat angedeutet, dass sie dieses Jahr einen Gewinn erzielen möchte. Die größte Herausforderung besteht jedoch darin, dass die Bilanz etwas angespannt ist, da Volvo angekündigt hat, keine weiteren Mittel bereitzustellen.

Polestar hat sich daher an den Schuldenmarkt gewandt. Vor Kurzem verhandelte es mit den Kreditgebern seines 950 Millionen Dollar schweren Clubdarlehens und konnte eine Umstrukturierung der Zahlungen vereinbaren. Außerdem sicherte es sich 800 Millionen Dollar an 12-Monats-Krediten und verhandelt über ein 400 Millionen Dollar schweres Darlehen. Der Großteil dieser Mittel wird zur Schuldentilgung verwendet.

Das Geschäft von Polestar wird wahrscheinlich weiterhin Gegenwind ausgesetzt sein, da das Nachfragewachstum für seine Fahrzeuge nachlässt. Der Wettbewerb in der Branche nimmt zu und seine Fahrzeuge verlieren schneller an Wert. Ein Polestar-Fahrzeug verliert im ersten Jahr etwa 25 % und in drei Jahren 50 %.

Polestar-Aktienkursanalyse

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Aktienkurs von Polestar in den letzten Monaten zurückgegangen ist. Er ist vom Septemberhoch von 1,94 $ auf heute 1 $ gefallen. Er bildete einen fallenden Kanal, der Teil eines bullischen Pennant-Musters ist. Die Aktie konsolidiert sich auch bei dem 50-Tage-Durchschnitt.

Obwohl es riskant ist, besteht die Möglichkeit, dass der Aktienkurs von Polestar wieder ansteigt und möglicherweise den wichtigen Widerstandspunkt bei 1,94 USD erneut testet, seinen höchsten Stand vom 18. September.

Lotus Technology läuft gut, aber die Verluste sind ein Problem

Lotus Technology, Teil der Marke Geely, ist ein Elektroautohersteller, der sich auf den Luxusmarkt konzentriert und dessen SUV ab 229.900 US-Dollar kostet. Die jüngsten Auslieferungszahlen zeigen, dass das Unternehmen 2024 12.065 Fahrzeuge ausgeliefert hat, was einer Steigerung von 70 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Unternehmen strebt an, seine Auslieferungen in diesem Jahr um 28 % zu steigern.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz von Lotus Technology um 105 % auf 653 Millionen US-Dollar stieg, während der Nettoverlust auf 667 Millionen US-Dollar anstieg. Die Herausforderung besteht jedoch darin, ob es aufgrund der Abschreibungen eine erhebliche Nachfrage nach Super-Luxus-Elektrofahrzeugen gibt. Es bestehen auch Bedenken hinsichtlich der erheblichen Verluste und der Bilanz.

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Aktienkurs von Lotus Technology in den letzten Monaten einen starken Abwärtstrend aufweist. Er hat einen absteigenden Kanal gebildet, der in Grün dargestellt ist, und ist leicht unter den 50-Tage-Durchschnitt gefallen.

Technische Indikatoren deuten darauf hin, dass die Lotus-Aktie in diesem Jahr wieder steigen könnte, da Anleger die Schwächephase ausnutzen. Wenn dies geschieht, wird der nächste wichtige Punkt bei 5 $ liegen.