American Airlines envisage un accord exclusif de carte de crédit avec Citigroup plutôt que sa banque rivale Barclays

American Airlines est en pourparlers avancés pour faire de Citigroup son seul émetteur de cartes de crédit, mettant potentiellement fin à son partenariat avec Barclays, une relation qui a débuté après la fusion d’American en 2013 avec US Airways, selon un rapport de CNBC.

Depuis des mois, la compagnie aérienne négocie avec les banques pour rationaliser son programme de fidélité, dans le but de consolider ses partenariats avec les cartes de crédit et d’augmenter les revenus de son programme AAdvantage, ont déclaré à CNBC des personnes proches du dossier.

L’objectif de cette démarche est de simplifier les opérations et d’augmenter les revenus générés par son programme de fidélité.

American Airlines, comme de nombreuses autres compagnies aériennes, dépend fortement des revenus de ses partenariats avec des cartes de crédit pour rester financièrement stable.

Ces programmes permettent aux banques d’offrir à leurs clients fidèles des miles pour leurs achats, ce qui génère à son tour des milliards de dollars pour les compagnies aériennes.

Pendant la pandémie, alors que le transport aérien s’effondrait, les dépenses par carte de crédit ont constitué une bouée de sauvetage pour les compagnies aériennes. Même si la demande de voyages a repris, la croissance des dépenses par carte a dépassé celle des revenus des passagers ces dernières années.

Les accords de cartes co-marquées sont donc essentiels à la stratégie financière d’une compagnie aérienne, et American fait pression pour obtenir un accord plus rentable par le biais de partenariats exclusifs.

American Airlines a déclaré dans un communiqué :

Nous continuons à travailler avec tous nos partenaires, y compris nos partenaires de cartes de crédit co-marquées, pour explorer les opportunités d’améliorer les produits et services que nous fournissons à nos clients communs et apporter encore plus de valeur au programme AAdvantage.

Les offres de cartes de crédit des compagnies aériennes sont un secteur extrêmement concurrentiel, les banques se battant pour avoir l’opportunité d’exploiter des millions de voyageurs fréquents qui génèrent des milliards de dollars de dépenses chaque année.

Ces dernières années, les grandes marques comme American Airlines ont négocié plus durement, exigeant une part plus importante des revenus issus de ces partenariats.

Dans le même temps, les banques ont dû faire face à des pertes croissantes sur les cartes de crédit, à une surveillance accrue de la part des régulateurs et à des coûts de capital plus élevés, ce qui a resserré les marges bénéficiaires.

Certaines banques se sont éloignées de ce secteur, tandis que d’autres, comme Citigroup, se sont positionnées sur des transactions à long terme susceptibles de générer des rendements importants au fil du temps.

Partenariat American Airlines-Citigroup : qu’est-ce que cela signifie pour Barclays ?

Le partenariat d’American Airlines avec Citigroup et Barclays constitue une anomalie dans le secteur des cartes de crédit, où la plupart des entreprises préfèrent travailler avec un seul émetteur.

Depuis la fusion de 2013, la compagnie aérienne a maintenu ses relations avec les deux banques, renouvelant leurs accords en 2016. En vertu de cet accord, Citigroup pouvait commercialiser ses cartes via des plateformes en ligne et des salons d’aéroport, tandis que Barclays était limitée aux promotions en vol.

Citigroup semble désormais sur le point de conclure un accord exclusif plus lucratif. La PDG Jane Fraser dirige Citigroup depuis 2021, et la banque détient une partie rentable de l’activité de cartes de crédit d’American Airlines.

Les clients de Citigroup ont tendance à dépenser plus et à faire moins défaut que les clients de Barclays, selon un rapport de CNBC.

Si l’accord se concrétise, Citigroup signerait probablement un contrat de sept à dix ans, lui permettant de récupérer les coûts liés à l’acquisition de clients Barclays et de réaliser les investissements nécessaires.

Les défis réglementaires et le changement de Barclays

Toutefois, l’approbation réglementaire est toujours requise pour cet accord, et il est possible que les régulateurs américains, y compris le ministère des Transports, retardent ou même bloquent l’accord.

Si cela devait arriver, American conserverait probablement intact son accord de double partenariat avec Citigroup et Barclays.

Barclays, pour sa part, a diversifié son portefeuille en s’éloignant des cartes co-marquées des compagnies aériennes.

Les dirigeants ont révélé plus tôt cette année qu’ils se concentraient sur les partenariats avec les détaillants et les entreprises technologiques plutôt qu’avec les compagnies aériennes.

Citigroup, d’autre part, recherche activement des partenariats plus importants, dans le but d’accroître la rentabilité de son activité de cartes.

« Nous travaillons toujours activement avec nos partenaires, y compris American Airlines, pour rechercher des moyens d’améliorer conjointement les produits clients et de stimuler la valeur et la croissance partagées », a déclaré un porte-parole de Citigroup, cité par CNBC.

Alors que les négociations se poursuivent, American Airlines est sur le point de connaître un changement important dans son activité de cartes de crédit, ce qui pourrait remodeler le paysage concurrentiel des cartes aériennes co-marquées.