Analisi dei prezzi del succo d’arancia: aspettatevi rendimenti succosi in vista

Il prezzo del succo d’arancia ha continuato il suo slancio rialzista questa settimana poiché gli investitori si sono concentrati sulle mutevoli dinamiche della domanda e dell’offerta. I dati di TradingView mostrano che il prezzo del succo d’arancia concentrato congelato è salito a circa 500 dollari, superiore al minimo da inizio anno di 290 dollari. È aumentato di oltre il 440% dal suo punto più basso nel 2020.

Dinamiche della domanda e dell’offerta

Il prezzo del succo d’arancia è salito alle stelle negli ultimi anni a causa delle continue dinamiche della domanda e dell’offerta. L’industria è rimasta in deficit di offerta a causa di eventi meteorologici e malattie in paesi chiave come gli Stati Uniti e il Brasile.

Negli Stati Uniti, l’industria è ancora scossa dall’uragano Irma, che si è verificato nel 2017, distruggendo la maggior parte degli aranci del paese. Da allora la produzione ha registrato una forte tendenza al ribasso e rimarrà in deficit.

I dati più recenti hanno mostrato che la produzione di arance della Florida ha continuato a diminuire. Tutta la produzione di arance è diminuita del 5% rispetto alle previsioni di marzo e la tendenza potrebbe continuare nei prossimi anni.

Ci sono segnali che molti coltivatori di arance in Florida abbiano iniziato a piantare più aranci per trarre vantaggio dal recente prezzo. Tuttavia, a differenza di colture come il mais e la soia, ci vogliono più anni perché gli aranceti inizino a produrre.

L’altra sfida per l’arancia è che il Brasile, il più grande produttore di arance, sta affrontando sfide importanti. Più recentemente, un rapporto di Rabobank ha rilevato che oltre il 40% di tutti gli aranci del paese soffrono di rinverdimento. Questa è una malattia grave che alla fine uccide l’arancio.

Negli ultimi anni anche gli agricoltori brasiliani hanno avuto difficoltà a causa delle temperature più elevate e dei livelli di precipitazioni più bassi. Come ho scritto in precedenza, gli analisti prevedono che la produzione di arance in Brasile diminuirà di un quarto nel primo trimestre, arrivando a 232 milioni di cartoni.

Pertanto, molte aziende produttrici di arance stanno valutando delle alternative, con le aziende giapponesi che si stanno spostando verso i mandarini. Non è chiaro se questa transizione funzionerà a lungo termine.

Previsioni sui prezzi del succo d’arancia

Grafico arancione di TradingView

Il grafico settimanale rivela che il prezzo del succo d’arancia ha registrato un forte trend rialzista negli ultimi anni. È salito da circa $ 90 nel 2020 a quasi $ 500. Più recentemente, ha superato il punto di resistenza cruciale a 428,45 dollari, il suo massimo oscillazione nel marzo di quest’anno. Ora ha invalidato un modello double-top.

Il succo d’arancia è salito al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane. Oscillatori come il Relative Strength Index (RSI) e il MACD hanno continuato a salire, segnalando uno slancio rialzista.

Pertanto, l’arancione ha maggiori vantaggi poiché il deficit di offerta continua. Se ciò dovesse accadere, il prezzo del concentrato salirà a circa 550 dollari nei prossimi mesi.