Gli short prevalgono mentre il prezzo delle azioni Luminar (LAZR) scende

Mercoledì il prezzo delle azioni Luminar Technologies (NASDAQ:LZAR) è salito di quasi il 18% dopo aver subito una breve compressione. È balzato a 1,58 dollari, il punto più alto dal 3 giugno, con una capitalizzazione di mercato di oltre 597 milioni di dollari.

I venditori allo scoperto hanno prosperato

Luminar è stato un boom per i venditori allo scoperto poiché le sue azioni sono crollate drasticamente negli ultimi anni. Dopo aver raggiunto il picco di 47,78 dollari nel dicembre 2020, il titolo LAZR è crollato di oltre il 96%, portando la sua capitalizzazione di mercato dal massimo storico di 14,15 miliardi di dollari a meno di 600 milioni di dollari di oggi.

Questa performance ha avvantaggiato gli short poiché Luminar è una delle società più short a Wall Street con un interesse short del 26,56%. I venditori allo scoperto prendono in prestito un titolo, lo vendono e poi lo riacquistano a un prezzo inferiore, beneficiando della differenza.

Per cominciare, Luminar è una società tecnologica che lavora sulla tecnologia Lidar che venderà alle case automobilistiche. Lidar è una tecnologia importante che aiuta i veicoli a comprendere l’ambiente circostante, il che può aiutarli a guidare da soli.

Luminar ha raggiunto accordi con diverse case automobilistiche, di cui Volvo è il cliente e investitore più importante. L’azienda è ora pronta a lanciare l’EX90, il primo veicolo con la tecnologia lidar di Luminar. Tesla ha anche iniziato ad acquistare i suoi sensori, che rappresentano il 10% delle sue vendite.

Le azioni di Luminar sono crollate per tre ragioni principali. Innanzitutto, non è chiaro se l’azienda abbia una forte domanda per i suoi sensori Lidar ora che molte case automobilistiche hanno incorporato altre tecnologie autonome. Tuttavia, gli analisti prevedono che le entrate di Luminar saliranno a 107 milioni di dollari quest’anno e a 234 milioni di dollari nel 2025.

In secondo luogo, Luminar deve affrontare una forte concorrenza da parte di aziende come Velodyne, Innoviz e Hesai Technology. Questa concorrenza potrebbe rendere questi sistemi Lidar semplici merci, cosa che ne trascinerà i prezzi.

Infine, Luminar sta ancora bruciando liquidità e ha un bilancio teso. L’ultimo trimestre si è concluso con 218 milioni di dollari in contanti ed equivalenti, un importo limitato per una società che ha registrato una perdita netta di 125,7 milioni di dollari. Pertanto, non è chiaro se la recente decisione di licenziare il 20% del personale aiuterà a compensare i costi.

Quale sarà il futuro delle azioni Luminar?

Grafico LAZR di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni LAZR ha avuto una forte tendenza ribassista negli ultimi mesi. Ha formato un modello a doppio fondo intorno a $ 1,20. Nella maggior parte dei casi, questo è uno dei segnali più rialzisti.

Pertanto, il titolo potrebbe avere un rimbalzo temporaneo poiché gli acquirenti mirano alla scollatura del doppio fondo a $ 2,32, che è circa il 47% sopra il livello attuale. Nel lungo termine, il titolo rimarrà probabilmente sotto forte pressione man mano che le perdite aumenteranno.