Le azioni di Rio Tinto e BHP sono a rischio mentre i prezzi del minerale di ferro e del rame crollano

I prezzi delle azioni di Rio Tinto (LON: RIO) e BHP (ASX: BHP) sono crollati bruscamente quest’anno e la situazione potrebbe peggiorare con l’affondamento del minerale di ferro. In Australia, le azioni BHP sono scese per quattro settimane consecutive e venivano scambiate a 39,73 dollari australiani, in calo del 20% rispetto al massimo annuale di 50 dollari.

I prezzi del minerale di ferro stanno crollando

Rio Tinto, BHP, Vale e Fortesque Mining sono alcune delle più grandi società minerarie del mondo. BHP è la più grande azienda del settore con una capitalizzazione di mercato di oltre 134 miliardi di $, mentre Rio Tinto è la terza.

BHP e Rio Tinto si concentrano su diversi metalli, ma il minerale di ferro è il più importante. Entrambe estraggono il loro minerale in paesi come l’Australia e ne vendono la maggior parte alla Cina, il più grande consumatore al mondo.

Come altre società minerarie, traggono vantaggio quando i loro prodotti principali aumentano. Ciò non sta accadendo ora che il minerale di ferro ha continuato a scendere. I dati mostrano che il prezzo del minerale di ferro è crollato, sollevando preoccupazioni sul fatto che il più lungo superciclo delle materie prime sia terminato.

Il minerale di ferro è sceso dal massimo annuale di $ 144 a un minimo di $ 96. È anche sceso di oltre il 57% rispetto al livello più alto del 2021.

Questa tendenza potrebbe continuare perché la Cina, che ha consumato quantità illimitate di minerale di ferro per anni, ne ha avuto abbastanza. Ciò è accaduto perché il settore immobiliare deve ancora riprendersi e gli analisti prevedono che ci vorranno anni per riprendersi. I dati pubblicati la scorsa settimana hanno mostrato che l’indice dei prezzi delle case ha continuato a scendere a luglio.

In un articolo di opinione, Javier Blas, editorialista di Bloomberg, ha avvertito che la domanda cinese di minerale di ferro, utilizzato per produrre acciaio, ha raggiunto il picco tra il 2020 e il 2024, mentre il paese passava dall’edilizia e dall’industrializzazione al settore dei servizi. Ha scritto:

“Durante le precedenti recessioni, Pechino ha salvato la sua economia, e quindi i settori del minerale di ferro e dell’acciaio, abbandonandosi a un’abbuffata di costruzioni alimentata dal debito. È improbabile che la Cina faccia lo stesso questa volta”.

Pertanto, c’è un grosso rischio che Rio Tinto, BHP e altre aziende che si affidano al minerale di ferro finiscano sotto pressione. Inoltre, hanno già iniziato a vedere un forte calo dei ricavi.

Il fatturato annuale di BHP nel 2023 è sceso a 53 miliardi di $ dai 65 miliardi di $ dell’anno precedente. Anche il suo utile si è ridotto da 22,4 miliardi di $ a 14 miliardi di $.

Anche Rio Tinto ha pubblicato risultati finanziari deboli: il suo fatturato annuale è passato da 55,5 miliardi di dollari a 54 miliardi di dollari e l’EBITDA rettificato è sceso a 23 miliardi di dollari.

Fusioni e acquisizioni al centro dell’attenzione

Il minerale di ferro non è l’unico metallo che sta dando grattacapi a Rio Tinto e BHP. I metalli per l’energia pulita come nichel, litio e cobalto, su cui stanno puntando, hanno continuato a scendere negli ultimi mesi, mentre l’industria dei veicoli elettrici rallenta.

Peggio ancora, il rame, un metallo che è visto come un barometro per l’economia globale, è crollato ultimamente. È sceso di quasi il 20% dal punto più alto di quest’anno.

Pertanto, queste aziende sono alla ricerca di aree in cui accrescere i propri ricavi. All’inizio di quest’anno, BHP ha fatto una grande scommessa su Anglo American, una delle più grandi società minerarie al mondo. Il piano era che Anglo American dividesse alcuni dei suoi asset sudafricani e poi BHP si sarebbe concentrata sui suoi vasti asset.

Anglo American ha respinto l’accordo, sostenendo che era troppo complesso e che sottovalutava il suo valore complessivo.

Nel frattempo, come abbiamo già scritto, circolano voci che Rio Tinto sta valutando la possibilità di presentare un’offerta per Teck Resources, una delle aziende canadesi più ricercate.

Analisi del prezzo delle azioni Rio Tinto

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni RIO ha formato un pattern di canale ascendente negli ultimi mesi. Il lato inferiore è il più basso da novembre 2021, mentre il lato superiore è il punto più alto da maggio di quell’anno. Ora si libra vicino al lato inferiore di questo canale.

Il titolo si è mosso al di sotto delle medie mobili a 50 e 100 settimane. Pertanto, in questa fase, c’è il rischio che il titolo subisca un breakout ribassista nelle prossime settimane. Questa visione sarà confermata se scenderà al di sotto del lato inferiore del canale. Se ciò accade, potrebbe scendere al prossimo supporto a 3.433p, il suo punto più basso a novembre 2021.

Previsione del prezzo delle azioni BHP

Nel frattempo, il prezzo delle azioni BHP ha raggiunto il picco a 49,55 $ australiani all’inizio di quest’anno e da allora è in forte calo. Ora è sceso sotto le medie mobili a 50 e 100 settimane. Più di recente, è sceso sotto il livello di supporto chiave a 39,84 $, la sua oscillazione più bassa a maggio 2023.

Questo prezzo è stato notevole poiché era lungo la linea del collo del pattern testa e spalle, un popolare segnale ribassista. Pertanto, il percorso di minor resistenza per il titolo è ribassista, con il punto chiave da tenere d’occhio a 35 $ australiani, in calo di oltre il 12% rispetto al livello attuale.