Analisi del prezzo delle azioni ServiceNow: si sta formando un pattern pericoloso.

Il prezzo delle azioni ServiceNow è crollato e quest’anno ha formato una death cross, a causa delle continue preoccupazioni sulla sua elevata valutazione e sulla lentezza della crescita. NOW è sceso a un minimo di 779 dollari questa settimana, il livello più basso dal 7 agosto. Quindi, è sicuro acquistare il ribasso di NOW?

Il titolo ServiceNow è crollato dopo la pubblicazione dei risultati finanziari.

Il crollo in corso del prezzo delle azioni ServiceNow è avvenuto dopo la pubblicazione dei risultati trimestrali e annuali dell’azienda a gennaio. Inizialmente è sceso del 13% dopo la pubblicazione dei dati sugli utili e da allora è in forte caduta libera.

Gli ultimi risultati hanno mostrato che l’attività di ServiceNow ha continuato a registrare buoni risultati nel quarto trimestre. I ricavi da abbonamento sono aumentati del 21%, raggiungendo i 2,866 miliardi di dollari, una cifra significativa considerando che ServiceNow è stata fondata nel 2004.

Questi numeri hanno portato il fatturato annuo a 10,6 miliardi di dollari, con un aumento annualizzato del 23%. Il margine operativo è migliorato al 29,5%, mentre il margine di flusso di cassa è salito al 31,5%.

La principale ragione del crollo del prezzo delle azioni ServiceNow è stata una previsione futura un po’ debole da parte dell’azienda. Ha inoltre dovuto affrontare un vento contrario di 175 milioni di dollari a causa del rafforzamento del dollaro statunitense.

Le previsioni sono state più deboli perché l’azienda ha iniziato ad adottare un approccio di monetizzazione basato sul consumo per le sue soluzioni di intelligenza artificiale e dati. Si prevede che questo cambiamento comporterà la rinuncia a nuove sottoscrizioni iniziali.

In linea con ciò, la direzione prevede che i ricavi da abbonamento cresceranno tra il 18,5% e il 19% nel primo trimestre, raggiungendo un valore compreso tra 2,995 e 3 miliardi di dollari. Si prevede che la crescita annuale dei ricavi si manterrà all’interno di questo intervallo.

Gli analisti di Wall Street prevedono che i ricavi di ServiceNow cresceranno fino a 13 miliardi di dollari quest’anno e a 15,6 miliardi di dollari il prossimo anno.

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Rimangono le preoccupazioni sulla valutazione.

Anche il prezzo delle azioni di ServiceNow è crollato, poiché gli investitori si concentrano sui suoi costosi parametri di valutazione. L’azienda ha una capitalizzazione di mercato di oltre 173 miliardi di dollari, una cifra elevata considerando che si prevede che i suoi ricavi saranno di 15,6 miliardi di dollari il prossimo anno. Ciò implica un multiplo di 11,5 volte le vendite future, molto più alto rispetto ad altre aziende.

ServiceNow ha un rapporto prezzo/utili (P/E) prospettico di 49,35, molto superiore alla mediana del settore, pari a 21. Questo indicatore di valutazione è molto più alto di quello di altre aziende come NVIDIA, Microsoft, Meta Platforms e Netflix.

Un multiplo PE di 49 significa essenzialmente che, se si acquistasse ServiceNow, ci vorrebbero circa 18 anni per recuperare l’investimento, ipotizzando che la sua crescita si arresti.

Nonostante ciò, gli analisti ritengono che il titolo ServiceNow abbia ancora margine di crescita grazie alla sua forte quota di mercato e alla sua crescita costante. L’azienda è inoltre diventata un attore di primo piano nel settore dell’intelligenza artificiale. La previsione media del prezzo delle azioni ServiceNow è di 1.142 dollari, superiore agli attuali 843 dollari.

Analisi del prezzo delle azioni ServiceNow

Grafico azionario NOW di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni NOW è crollato da 1200 dollari all’inizio dell’anno a circa 800 dollari. Ha raggiunto il minimo da agosto dello scorso anno.

Il titolo ha formato un pattern a croce della morte, con le medie mobili ponderate (WMA) a 200 e 50 giorni che si sono incrociate. Questo è un segnale che la tendenza al ribasso potrebbe continuare.

Il prezzo delle azioni ServiceNow ha raggiunto il livello di supporto finale dell’indicatore Murrey Math Lines.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a scendere, con i venditori che puntano al prossimo supporto chiave a 700 dollari o al ritracciamento del 61,8% a 668 dollari. Un movimento al di sopra del livello di resistenza cruciale di 1.000 dollari invaliderebbe le prospettive ribassiste.