Preisprognose für Gold: BOJ-Anleihekäufe stärken den US-Dollar

Der Goldpreis hat die neue Woche inmitten eines stärkeren US-Dollars im Minus begonnen. Das zweite Angebot der BOJ, Anleihen in unbegrenzter Höhe zu kaufen, hat zur Stärkung des Dollars beigetragen.

Starker US-Dollar

Wie bei anderen Rohstoffen hat das Edelmetall normalerweise eine umgekehrte Korrelation zum Wert des US-Dollars. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels lag der Dollar-Index, der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs Währungen misst, bei 99,25 $. Auf diesem Niveau liegt er weniger als einen Dollar unter dem 2-Jahreshoch, das Anfang März erreicht wurde.

Der US-Dollar findet weiterhin Unterstützung durch die steigenden Renditen von Staatsanleihen. Die Renditen 10-jähriger US-Benchmarkanleihen setzten ihre Gewinne der vergangenen Woche fort und erreichten am Montag ein 3-Jahreshoch von 2,56%. Inzwischen ist sie allerdings wieder auf 2,46% gesunken.

Am Montag unterbreitete die Bank of Japan (BOJ) zum zweiten Mal innerhalb von weniger als zwei Monaten ein Angebot zum unbegrenzten Ankauf 10-jähriger japanischer Staatsanleihen. Die Zentralbank versucht, die Obergrenze von 0,25% zu halten, die mit ihrem Renditeziel übereinstimmt. Der Schritt der BOJ stärkte den US-Dollar und belastete das Edelmetall.

Im weiteren Verlauf der Woche wird der Goldpreis auch auf US-Jobs und Inflationsdaten reagieren. Die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft am Freitag und der PCE-Index am Donnerstag sind einige der Schlüsselzahlen, auf die man achten sollte.

Die anhaltenden Gespräche über eine aggressive Haltung der US-Notenbank im Umgang mit der Inflation werden das Aufwärtspotenzial des Edelmetalls wahrscheinlich bremsen. Eine Pattsituation bei den Gesprächen zwischen Russland und der Ukraine im Laufe der Woche könnte den Wert des Edelmetalls jedoch steigern.

Preisprognose für Gold

Auf dem Tages-Chart bewegt sich der Goldpreis um den 25-Tage-EMA bei 1.932,22. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag er bei 1.932,24 nach einem Intraday-Tief von 1.960,12. Trotz des Rückgangs liegt er immer noch über dem 50-Tage-EMA.

Im weiteren Verlauf der Woche wird die psychologische Zone von 1.900 wichtig sein, da der Markt auf die Russland-Ukraine-Gespräche, die erwarteten US-Inflations- und Arbeitsmarktdaten sowie den Wert des US-Dollars reagiert. Sollten die veröffentlichten Zahlen die aggressive Haltung der Fed in Bezug auf die Inflationsbekämpfung bestätigen, werden die Haussiers die Unterstützung bei 1.900 verteidigen, während der US-Dollar weiter ansteigt.

In Verbindung mit einer Einigung bei den Gesprächen zwischen Russland und der Ukraine könnte der Goldpreis weiter auf 1.871,60 fallen. Auf der anderen Seite könnte die verstärkte Nachfrage nach “sicheren Häfen” zu einem Anstieg bis zum Widerstand bei 1.967,82 führen.