Technischer Analyst sieht Aktien von Reliance auf 1.150 Rupien fallen: Hier ist der Grund

Die Aktien des größten börsennotierten Unternehmens Indiens, Reliance Industries, sind seit ihrem Höchststand im Juli dieses Jahres um mehr als 20 % gefallen.

Dieser starke Rückgang hat den Konzern an den Rand gebracht, seine zehnjährige Serie positiver Jahresergebnisse zu beenden.

Da nur noch drei Handelstage im Jahr 2024 übrig sind, müsste sich der Aktienkurs schnell erholen, um zu vermeiden, dass er seine längste monatliche Verlustserie seit dem durch die COVID-19-Pandemie verursachten Markteinbruch erlebt.

Bis Dezember ist der Aktienkurs um über 5 % gefallen.

Technische Indikatoren für den Aktienkurs von Reliance

Riyank Arora, technischer Analyst bei Mehta Equities, sagte, Reliance sei unter seine Unterstützungsmarke von 1.217,25 Rupien (11,37 £) gefallen und verzeichne „einen Dead-Cat-Bounce als Folge“.

Die Analysten sagten gegenüber Invezz, dass

Ein Anker-VWAP-Widerstandslevel liegt bei ₹1260 – ₹1275, von wo aus wir einen weiteren Verkaufsanstieg bei der Aktie erwarten. Insgesamt gehen wir davon aus, dass die Aktie in den nächsten Wochen auf die potenziellen Ziele von ₹1150 und ₹1160 zusteuern wird.

Reliance: Fundamentalanalyse

Die meisten Brokerhäuser sind trotz der schwachen Renditen in diesem Jahr weiterhin stark optimistisch in Bezug auf die Aktie.

In einer Forschungsnotiz, die Anfang des Jahres veröffentlicht wurde, behielt Motilal Oswal seine Kaufempfehlung für die Aktie bei und setzte den Zielpreis auf 1.580 Rupien fest.

Motilal Oswal hob hervor, dass Reliance Industrie in den letzten Jahren im Vergleich zu breiteren Benchmarks, Bharti Airtel und organisierten Einzelhandelskollegen unterdurchschnittliche Leistungen erbracht hat, obwohl das EBITDA-Wachstum vergleichbar oder besser war.

Diese Unterperformance wird auf höhere Investitionsausgaben im Einzelhandel und bei RJio sowie auf den Mangel an der Erzeugung freier Cashflows (FCF) zurückgeführt.

Die Brokerage stellt fest, dass die Investitionsausgaben wahrscheinlich ihren Höhepunkt erreicht haben und erwartet, dass RIL in den Jahren 2024 bis 2027 einen kumulierten FCF von etwa 1 Billion Rupien erwirtschaften wird.

Die aktuelle Bewertung wird als überzeugend erachtet, da die Aktie nahe ihrer Bärenfallbewertung gehandelt wird und ein günstiges Risiko-Ertrags-Verhältnis (1:10-Verzerrung) aufweist.

Mit der Sum-of-the-Parts-Methode (SoTP) bewertet Motilal Oswal die wichtigsten Segmente wie folgt:

• O2C/E&P: bewertet mit 7,5x/6x EV/EBITDA zum Dezember 2026, was einem Unternehmenswert von 445 Rupien pro Aktie für das eigenständige Geschäft entspricht.
• Jio Platforms Limited (JPL): Aktienbewertung von 530 Rupien pro Aktie.
• Reliance Retail Ventures Limited (RRVL): Eigenkapitalbewertung von 600 Rupien pro Aktie.
• Neues Energiegeschäft: Zuweisung von 44 Rupien pro Aktie basierend auf einer Eigenkapitalbewertung von 600 Milliarden Rupien.
• Anteil an Disney JV: basierend auf dem Transaktionswert mit einem Wert von 26 Rupien pro Aktie.

Die Analysten sind der Ansicht, dass diese Bewertungen eine positive langfristige Prognose für RIL untermauern, die durch die Verbesserung der FCF-Dynamik und das starke Wachstumspotenzial in den Kern- und Wachstumssparten unterstützt wird.

Letzten Monat behielten Analysten von Yes Securities und Geojit Financial ihre Kaufempfehlung für die Aktie bei.

Yes Securities hat ein Kursziel von 1.500 Rupien für die Aktie. Das Brokerhaus erklärte, dass der Aktienkurs von Reliance Industries eine erhebliche Korrektur erfahren habe und nun im Bärenfall-Szenario gehandelt werde, mit nur begrenztem Abwärtspotenzial von hier aus.

Geojit Financial hat ein Kursziel von 1.516 Rupien für die Aktie.