Le azioni UBS inviano segnali contrastanti prima degli utili: comprare o vendere?

Il prezzo delle azioni UBS (NYSE: UBS) ha subito una dura inversione di tendenza negli ultimi giorni mentre gli investitori attendono i prossimi risultati finanziari. I suoi ADR americani hanno raggiunto il picco di 31,27 dollari l’11 marzo e sono crollati di oltre il 13% a 27,17 dollari. Le sue azioni in Svizzera sono scese dal massimo da inizio anno di 27,88 franchi a 24,50 franchi.

Guadagni UBS in vantaggio

Il prezzo delle azioni UBS sarà sotto i riflettori questa settimana poiché pubblicherà i suoi risultati finanziari. Questi numeri saranno importanti poiché arriveranno in un momento in cui l’azienda prosegue la sua integrazione con Credit Suisse.

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi di UBS sono saliti a 11,8 miliardi di dollari nel quarto trimestre, rispetto agli 8 miliardi di dollari dello stesso periodo del 2022. Tuttavia, la società è passata da un utile netto di 1,6 miliardi di dollari a una perdita di oltre 263 milioni di dollari. Nel complesso, l’ integrazione con Credit Suisse le è costata oltre 1 miliardo di dollari.

I ricavi totali di UBS nel Global Wealth Management sono diminuiti del 3% a 53 miliardi di dollari, portando ad un utile prima delle imposte di 778 milioni di dollari. I suoi ricavi bancari personali e aziendali sono scesi leggermente a 2 miliardi di dollari, mentre l’utile prima delle tasse è salito a 794 milioni di dollari, anche se i depositi sono saliti a 273 miliardi di dollari.

I ricavi della gestione patrimoniale sono aumentati del 7% a 805 milioni di dollari, mentre il patrimonio investito è balzato a 1,64 trilioni di dollari.

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni UBS saranno i prossimi risultati finanziari di martedì. Gli analisti si aspettano che i risultati dimostrino che i suoi ricavi sono aumentati del 28% su base annua nel primo trimestre fino a raggiungere 11,5 miliardi di dollari. Per l’anno in corso, le previsioni sulle entrate dovrebbero attestarsi a 45 miliardi di dollari rispetto ai 40 miliardi di dollari del 2023.

Negli ultimi mesi UBS ha fatto notizia su diversi titoli importanti. In primo luogo, la società è stata costretta a pagare 1,4 miliardi di dollari dal Dipartimento di Giustizia per il suo ruolo nella crisi immobiliare del 2008 negli Stati Uniti.

L’altra notizia è che Ulrich Korner, l’ultimo CEO del Credit Suisse, dovrebbe presto lasciare l’azienda. Anche se voleva partire presto, la direzione dell’UBS gli ha chiesto di restare per un po’.

Anche UBS sta tagliando i suoi dipendenti, con l’intenzione di arrivare a 85.000 entro la fine del processo di integrazione. Ciò significa che il management dovrà tagliare oltre 35.000 posti di lavoro nei prossimi mesi.

UBS sta inoltre affrontando azioni legali da parte di hedge fund come Appaloosa per la cancellazione di 17 miliardi di dollari di obbligazioni da 17 miliardi di dollari di Credit Suisse.

Previsioni per la quotazione delle azioni UBS

Grafico UBS di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che nelle ultime settimane il corso delle azioni UBS è stato sottoposto a forti pressioni. Questo ritiro è avvenuto dopo che il titolo è balzato al massimo di $ 31,35 in aprile.

Uno sguardo più attento mostra che il titolo ha formato un pattern double-top a quel livello. Il pattern double-top è uno dei segnali più ribassisti del mercato. Ora viene scambiato sulla scollatura di questo modello a circa $ 26,20.

Il lato positivo è che il titolo è rimasto al di sopra del punto di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% e della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA). Ha anche formato un piccolo pattern a martello, che è un popolare pattern di inversione rialzista.

Pertanto, se lunedì chiuderà al di sopra della chiusura di venerdì di 27,17 dollari, aumenterà la possibilità che salga dopo gli utili. A causa del pattern double-top, il titolo avrà probabilmente un breakout ribassista, con il punto chiave da tenere d’occhio che sarà il punto di ritracciamento del 23,6% a 25 dollari.