Previsioni sul prezzo delle azioni Arm: 2 modelli rischiosi si formano prima degli utili

Il prezzo delle azioni Arm Holdings (NASDAQ:ARM) è entrato in un profondo mercato ribassista negli ultimi due mesi poiché l’ intelligenza artificiale (AI) la stanchezza continuava. Quest’anno è crollato di oltre il 34% rispetto al suo punto più alto. Anche altre società di semiconduttori come Super Micro Computer (SMCI) e Nvidia hanno registrato un calo.

Guadagni di Arm Holdings in vista

Arm Holdings, il colosso dell’azienda di semiconduttori, è stato sotto i riflettori negli ultimi mesi poiché permangono dubbi sulla sua valutazione. L’azienda ha una capitalizzazione di mercato di oltre 109 miliardi di dollari e ha registrato ricavi per oltre 2,9 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi (TTM) e un utile netto di 85 milioni di dollari.

Arm Holdings sta registrando una crescita moderata mentre il business globale dei semiconduttori si riprende. Di conseguenza, la società ha migliorato la propria guidance sui ricavi dopo aver superato le stime negli ultimi risultati finanziari.

Arm Holdings stima che i ricavi del quarto trimestre saranno compresi tra 850 e 900 milioni di dollari. Per l’anno in corso, la società stima che i suoi ricavi saranno compresi tra 3,1 e 3,25 miliardi di dollari. La media di questa stima è di 3,175 miliardi di dollari ed è superiore di circa il 19% rispetto a quella realizzata nell’ultimo anno finanziario.

Questi numeri significano che Arm Holdings è piuttosto sopravvalutata poiché ha un rapporto prezzo/vendite a termine di 34. Al contrario, Nvidia ha un rapporto P/S a termine di 19,50 e AMD ha una cifra di 9,52. Ricorda che Nvidia voleva acquistare Arm con un accordo da 40 miliardi di dollari nel 2020, il che significa che la sua valutazione è aumentata di oltre 60 miliardi di dollari.

Tuttavia, gli analisti ritengono che Arm Holdings possa giustificare la sua valutazione elevata grazie al suo modello di business unico. Arm non costruisce i suoi semiconduttori. Invece, guadagna vendendo le sue licenze e royalties per la sua tecnologia.

Si prevede inoltre che Arm Holdings beneficerà della maggior parte delle tecnologie emergenti alimentate dalla sua architettura. Nel corso degli anni, ha ampliato il proprio mercato dalle CPU generali a settori come quello automobilistico, dell’Internet delle cose (IoT), del cloud, delle reti e dell’elettronica di consumo.

L’azienda trae vantaggio anche da tendenze come l’intelligenza artificiale che richiedono maggiore potenza di calcolo. Alcuni dei suoi dispositivi migliori sono Google Nest, Cruise e l’intelligenza artificiale generativa di Nvidia.

Arm è anche più popolare dei suoi concorrenti più vicini come X-86 e RISK-V grazie alla sua efficienza energetica e alla possibilità di concedere licenze. Ha anche oltre 15 milioni di sviluppatori di software che utilizzano la sua tecnologia, il che costituisce un grande fossato. Aveva una quota di mercato del 51% nel 2023, in aumento rispetto al 42% nel 2020.

Arm Holdings deve affrontare due sfide chiave prima dei suoi utili. In primo luogo, la maggior parte delle società di semiconduttori che hanno pubblicato le proprie azioni sono crollate. Intel è scesa di oltre il 18% negli ultimi 30 giorni mentre AMD e Super Micro Computer sono crollati dopo i loro risultati.

In secondo luogo, la società potrebbe avere difficoltà a rispecchiare il suo primo aumento post-utili a febbraio , quando è aumentato di oltre il 40% in un solo giorno.

Previsioni sul prezzo delle azioni di Arm Holdings

Grafico ARM di TradingView

Passando al grafico giornaliero, vediamo che il prezzo delle azioni Arm è crollato pesantemente nelle ultime settimane. È rimasto al di sotto della media mobile a 50 giorni per 12 giorni consecutivi. Uno sguardo più attento mostra anche che ha formato un modello a cuneo ascendente, che è un popolare segnale ribassista. Ha anche formato un modello di bandiera ribassista.

Pertanto, sebbene sia sempre difficile prevedere come si comporterà un titolo dopo gli utili, sospetto che crollerà. Se ciò dovesse accadere, probabilmente scenderà a 85,73 dollari, il livello più basso di aprile. Tale prezzo è inferiore di circa il 20% rispetto al livello attuale.