Previsione del prezzo dell’oro: il grafico XAU invia segnali contrastanti dopo NFP

Il prezzo dell’oro ha registrato la sua prima perdita settimanale dopo essere stato scambiato in verde per tre settimane consecutive. Nelle ultime sessioni, è stato scambiato lateralmente pur rimanendo vicino al nuovo massimo storico raggiunto circa una settimana fa.

Un rapporto sui posti di lavoro negli Stati Uniti più forte del previsto ha evidenziato un mercato del lavoro solido; aumentano le scommesse su un taglio dei tassi meno aggressivo di 25 punti base. Successivamente, il dollaro USA ha aumentato i suoi guadagni con rendimenti del Tesoro più elevati che aumentano il costo opportunità di detenere lingotti non redditizi.

Allo stesso tempo, le tensioni geopolitiche in Medio Oriente hanno sostenuto il prezzo dell’oro a causa del suo status di porto sicuro. Gli investitori sono preoccupati per l’escalation degli attuali conflitti tra Israele e Iran.

Mercato del lavoro statunitense

I dati pubblicati venerdì dal Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti hanno indicato che le buste paga non agricole sono aumentate di 254.000 a settembre. La cifra ha superato le aspettative di 147.000 posti di lavoro aggiuntivi, oltre ai 159.000 del mese precedente. Anche la retribuzione oraria media è aumentata dello 0,4% su base mensile. Mentre la cifra è stata in calo rispetto allo 0,5% di agosto, è risultata superiore allo 0,3% previsto. Allo stesso tempo, il tasso di disoccupazione degli Stati Uniti è sceso dal 4,2% del mese precedente al 4,1%.

Il rapporto sui posti di lavoro negli Stati Uniti, più forte del previsto, ha indicato che il mercato del lavoro del paese è ancora solido. Ciò avviene circa due settimane dopo che la Federal Reserve ha annunciato un taglio dei tassi di interesse enorme, mirato a supportare il rallentamento del mercato del lavoro. Oltre a raggiungere la stabilità dei prezzi, la Fed è anche desiderosa di raggiungere la massima occupazione.

L’ultimo rapporto sui posti di lavoro è in linea con le osservazioni di Jerome Powell nella sua ultima conferenza stampa. Nel suo discorso, ha sostenuto che il mercato del lavoro statunitense è solido, aggiungendo che “l’economia statunitense è in buona forma… Il mercato del lavoro è in una posizione di forza, è in crescita. Vogliamo mantenerlo lì. Ecco cosa stiamo facendo”.

Dopo il rapporto sull’occupazione di settembre, il mercato sta scommettendo su un taglio più modesto dei tassi di interesse di 25 punti base durante la riunione di novembre. A sua volta, c’è un crescente disprezzo per un taglio dei tassi di 50 punti base da parte della banca centrale statunitense.

Dopo il taglio dei tassi super-dimensionato della Fed, il prezzo dell’oro è aumentato di oltre il 5%, raggiungendo un nuovo massimo storico di $ 2.687,47 l’oncia. Il rally è stato fondato sul fatto che tassi di interesse più bassi riducono il costo opportunità di detenere lingotti non redditizi. Inoltre, la pressione esercitata sul dollaro statunitense ha reso il metallo prezioso meno costoso per gli acquirenti che detengono valute estere.

Nello stesso respiro, i segnali di un solido mercato del lavoro hanno ulteriormente rafforzato il dollaro statunitense, rendendo l’oro più costoso per gli acquirenti con altre valute. Venerdì, il biglietto verde ha ritestato un livello registrato l’ultima volta a fine agosto. Allo stesso modo, i rendimenti dei titoli del Tesoro a 10 anni di riferimento sono saliti a un massimo di due mesi, riducendo l’interesse degli investitori per l’asset non redditizio.

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Tensioni geopolitiche

Ulteriori guadagni sul dollaro USA hanno pesato sul prezzo dell’oro alla fine della settimana. Tuttavia, le preoccupazioni sui conflitti in Medio Oriente hanno limitato il suo movimento al ribasso.

Martedì, l’Iran ha lanciato circa 200 missili balistici su Israele. Certo, non sono state registrate vittime, poiché i militari israeliani e statunitensi sono riusciti a intercettarne la maggior parte. Tuttavia, l’attacco ha aumentato i timori di una guerra in piena regola nella regione. L’Iran ha messo in guardia gli Stati Uniti dall’interferire, minacciando una “forte risposta” qualora Israele dovesse reagire.

Quando gli è stato chiesto se gli USA avrebbero sostenuto gli attacchi israeliani alle strutture petrolifere iraniane, il presidente Biden ha dichiarato: “Ne stiamo discutendo. Penso che sarebbe un po’… comunque”. Come tradizionale rifugio sicuro, il prezzo dell’oro continua a trovare sostegno nelle tensioni.

Analisi del prezzo dell’oro

Il prezzo dell’oro ha raggiunto il picco di 2.685 dollari il 26 settembre a causa dell’atteggiamento accomodante della Federal Reserve e dei crescenti eventi geopolitici.

Ora si trova in una fase di consolidamento, formando un modello grafico a bandiera rialzista, che spesso rappresenta un segnale positivo.

L’oro è rimasto sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 25 giorni. Rimane anche sopra il lato superiore del modello a cuneo ascendente che si è formato da marzo.

Allo stesso tempo, le due linee dell’indicatore MACD hanno formato un crossover ribassista, mentre il Relative Strength Index (RSI) ha formato un pattern grafico di divergenza ribassista.

Pertanto, l’oro sta dando segnali contrastanti: il pattern rialzista indica un ulteriore rialzo, mentre la divergenza ribassista indica un ulteriore ribasso.

Pertanto, una rottura al di sopra del massimo storico indicherà un ulteriore rialzo nel breve termine. Se ciò accade, il punto successivo da tenere d’occhio sarà a $ 2.700. D’altro canto, un calo al di sotto di $ 2.600 indicherà un ulteriore ribasso.