ETF SLV: il prezzo dell’argento è a rischio a causa della formazione di un modello pericoloso

Il prezzo dell’argento ha registrato la sua prima settimana di guadagni dopo essere stato in rosso per quattro settimane di fila. Similmente al suo cugino più splendente, l’oro, l’argento ha tratto beneficio dagli attacchi intensificati che hanno visto il presidente russo aggiornare la sua dottrina nucleare e minacciare l’Occidente.

Nonostante ciò, rimane in una fase di consolidamento in mezzo a un dollaro USA più forte. Proprio come l’argento, anche il biglietto verde è stato rafforzato dalla sua domanda accresciuta come porto sicuro convenzionale. Inoltre, gli investitori sono titubanti a vendere allo scoperto l’asset in quanto attendono ulteriori segnali sul ciclo di taglio dei tassi della Fed.

L’ETF iShares Silver Trust (SLV) veniva scambiato a 28,50 dollari, in calo del 10,5% rispetto al livello più alto di quest’anno, il che significa che è in fase di correzione.

Domanda di rifugio sicuro

Come bene rifugio convenzionale, il prezzo dell’argento sta trovando supporto nelle crescenti tensioni nell’Europa orientale. Allo stesso modo, il cugino più brillante del metallo, l’oro, è destinato a chiudere la settimana in verde dopo due settimane di perdite. Questi guadagni sono stati rafforzati dalle minacce di Putin all’Occidente.

Giovedì, il presidente russo Vladimir Puttin ha dichiarato che la sua guerra con l’Ucraina sta degenerando in un conflitto globale. Questo dopo che l’Ucraina ha attaccato il territorio russo con ATACMS di fabbricazione statunitense il 19 novembre, seguiti da HIMARS di fabbricazione statunitense e missili Storm Shadow britannici il 21 novembre.

In risposta all’attacco dell’Ucraina, la Russia ha attaccato una base militare ucraina utilizzando un nuovo tipo di missile balistico ipersonico a medio raggio, avvertendo che ne sarebbero potuti seguire altri.

Durante un discorso di Stato, il Presidente Putin ha reagito al coinvolgimento dell’Occidente affermando:

“…come abbiamo ripetutamente sottolineato, un conflitto regionale in Ucraina precedentemente provocato dall’Occidente ha acquisito elementi di carattere globale. E in caso di escalation di azioni aggressive, risponderemo anche noi in modo deciso e speculare.”

L’indice del dollaro USA è in ripresa

La domanda accresciuta di beni rifugio che ha sostenuto i prezzi dell’oro e dell’argento ha anche fatto aumentare il dollaro USA. Similmente ai metalli preziosi, la domanda di dollari aumenta in periodi di incertezze economiche e geopolitiche. Infatti, questo fattore a due facce è in gran parte ciò che ha mantenuto il prezzo dell’argento in consolidamento.

L’indice del dollaro, che misura il valore del biglietto verde rispetto a un paniere di sei valute principali, sembra destinato all’ottava settimana consecutiva di guadagni. In precedenza, nella sessione di venerdì, ha raggiunto un nuovo massimo di due anni a $ 108,06.

Oltre alla sua domanda di rifugio sicuro, il dollaro USA sta trovando supporto nelle speculazioni sul percorso di taglio dei tassi della Fed; un aspetto che ha frenato i guadagni del prezzo dell’argento. Per cominciare, la valuta è salita di quasi il 4% da quando Trump ha vinto le elezioni presidenziali statunitensi del 5 novembre.

Gli investitori temono che le sue politiche proposte possano riaccendere l’inflazione, moderando così i tagli dei tassi della Fed nel prossimo futuro. Ciò include le sue promesse di imporre tariffe elevate sulle esportazioni dalla Cina e dal blocco dell’euro.

Allo stesso tempo, Jerome Powell ha recentemente osservato che l’economia statunitense sta andando “straordinariamente bene”, senza dare segnali che la banca centrale dovrebbe avere fretta di continuare ad abbassare i tassi di interesse.

Mentre gli economisti continuano a scommettere su un taglio di 25 punti base a dicembre, molti di loro stanno scontando un ciclo di riduzione dei tassi più lento nel 2025. Di conseguenza, gli investitori sono titubanti a vendere allo scoperto il dollaro USA; un aspetto che è destinato a continuare a esercitare pressione sul prezzo dell’argento.

Analisi ETF SLV

Il grafico giornaliero mostra che l’ETF SLV ha raggiunto il picco a $ 31,8 in ottobre ed è sceso a $ 28,47. Ora è sceso sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6%. Si sta anche muovendo tra le medie mobili esponenziali (EMA) a 100 e 50 giorni.

L’iShares Silver ETF ha formato un pattern di cuneo crescente, che è un popolare segnale ribassista. Il fondo ha anche formato un pattern di pennant discendente.

Pertanto, è probabile che l’ETF SLV avrà un breakout ribassista, con il punto successivo al punto di ritracciamento di Fibonacci del 50% a $ 25,40. Questa visione sarà invalidata se il fondo salirà sopra il punto di resistenza chiave a $ 30.