Cosa succederà ora al prezzo delle azioni Rolls-Royce, in forte ascesa?

Il prezzo delle azioni Rolls-Royce ha ripreso la sua forte ripresa e venerdì è salito al suo massimo storico di 598 p. È salito di oltre il 1.500% dai minimi del 2020, diventando l’azienda con le migliori prestazioni nell’indice FTSE 100. Questa ripresa ha portato la sua capitalizzazione di mercato a oltre 50 miliardi di sterline, rendendola la quindicesima più grande azienda del Regno Unito.

Forte domanda in tutti i settori

Il prezzo delle azioni Rolls-Royce è salito perché gli investitori si sono concentrati sulla solidità del business in tutti i segmenti.

Il settore dell’aviazione civile sta andando bene, con un numero di ore di volo in continua crescita. Infatti, molte azioni del settore, come quelle di United Airlines , Delta e IAG, sono tra le più performanti di quest’anno.

Rolls-Royce sta inoltre registrando un robusto incremento delle ordinazioni da parte di alcune delle sue principali aziende, in seguito all’aumento della domanda di motori a fusoliera larga.

Anche il segmento della difesa sta andando a pieno regime, a causa delle crescenti tensioni geopolitiche. La maggior parte dei Paesi, guidati dagli Stati Uniti, sta aumentando le spese per gli acquisti. Questa tendenza continuerà nei prossimi anni, con l’aumento delle tensioni geopolitiche, il che aiuterà il settore dei trasporti, dei combattimenti e dei sottomarini.

Anche il settore energetico della società sta prosperando, grazie alla continua domanda da parte di aziende di data center e società di servizi pubblici. Rolls-Royce sarà uno dei principali beneficiari, poiché aziende e governi stanno abbracciando l’energia nucleare. L’azienda sta lavorando a piccoli reattori modulari nel Regno Unito.

Pertanto, questa crescente domanda, unita alle strategie di gestione dei costi in corso, ha aiutato l’azienda a ottenere buoni risultati negli ultimi trimestri.

Il rilancio sta procedendo bene

L’azienda spera di diventare un’impresa più redditizia nei prossimi anni. Il suo obiettivo a medio termine prevede che il suo utile operativo passi tra i 2,5 e i 2,8 miliardi di sterline entro il 2027, un notevole aumento rispetto ai 1,6 miliardi di sterline realizzati nel 2023.

Rolls-Royce spera inoltre che il suo margine operativo aumenti tra il 13% e il 15%, mentre il flusso di cassa libero si attesti tra i 2,8 e i 3,1 miliardi di sterline.

Ci sono segnali che la direzione raggiungerà questi obiettivi prima del previsto. Il margine operativo dell’aviazione civile è salito dal 2,5% nel 2022 all’11,6% nel 2023. La società spera che il margine arrivi al 15,17% entro il 2027.

Si prevede che il margine del segmento difesa passerà dal 13,8% al 14-16% entro il 2027. Inoltre, la divisione sistemi energetici sta facendo progressi per raggiungere il suo obiettivo di margine del 12-14%.

Anche il prezzo delle azioni Rolls-Royce è cresciuto, poiché l’azienda ha tagliato i costi ed è espansa in altri settori. Negli ultimi anni ha già perso migliaia di posti di lavoro e ha venduto alcune delle sue divisioni meno redditizie. L’azienda si sta anche lentamente spostando verso i motori per aerei a fusoliera stretta, più redditizi.

Tuttavia, ci sono ancora alcune preoccupazioni riguardo all’azienda. Ci sono ancora sfide nella catena di fornitura nel settore della difesa. Inoltre, ci sono preoccupazioni riguardo alla sua valutazione costosa, poiché l’azienda viene scambiata a un premio elevato.

La sua attuale capitalizzazione di mercato di 50 miliardi di sterline implica un utile operativo forward 2027 di 17,8 volte, valore relativamente più alto rispetto ai livelli storici.

Analisi del prezzo delle azioni Rolls-Royce

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Rolls-Royce ha registrato una forte tendenza al rialzo negli ultimi anni. Ha superato l’importante livello di resistenza a 443p, i massimi del 2023 e il precedente massimo storico. L’azione è salita al di sopra di tutte le medie mobili, un segnale che indica la presenza di slancio.

Misurando la profondità del modello a forma di coppa e estendendolo dal lato superiore a 443p, stimiamo che la corsa al rialzo potrebbe far salire il prezzo a 847p, il che rappresenta un aumento del 44% rispetto al livello attuale.

Il rischio principale è che il titolo abbia formato uno schema a cuneo ascendente, un segnale di inversione popolare. Inoltre, ci sono segnali che l’indice MACD e l’indice di forza relativa (RSI) abbiano formato uno schema di divergenza ribassista.

Pertanto, la previsione più ottimistica è che il titolo salga a 847 p nel 2025, mentre la previsione più pessimistica è che i modelli di divergenza lo spingano a 443 p.