Il prezzo delle azioni di GE Aerospace forma un modello rischioso in vista dei risultati

Il prezzo delle azioni GE Aerospace si è ripreso modestamente quest’anno in vista dei prossimi utili del quarto trimestre. È salito a un massimo di $ 182,85, il suo massimo swing da novembre dell’anno scorso. È aumentato di quasi il 15% dal suo punto più basso a dicembre. Quindi, GE è una buona azione da acquistare?

Il prezzo delle azioni di GE Aerospace è in ripresa

GE è diventata una delle aziende industriali più performanti degli Stati Uniti. Le sue azioni sono passate da 26,85 dollari nel 2020 a 185 dollari oggi.

Questa ripresa è avvenuta mentre l’azienda stava attraversando il più grande cambiamento della sua storia. Lo ha fatto separando la propria attività in tre società separate e quotate in borsa: GE Aerospace, GE Vernova e GE Healthcare.

GE Aerospace, la parte restante, è il più grande produttore mondiale di motori per aerei per l’aviazione civile e l’industria della difesa. I suoi motori equipaggiano aerei come il Boeing 787, il 777 e l’Airbus A 380, tra gli altri.

Il business di GE Aerospace sta andando bene, poiché la domanda di motori per velivoli a fusoliera stretta e larga rimane significativamente elevata.

Gli ultimi risultati finanziari dell’azienda hanno mostrato che la crescita degli ordini è aumentata del 28% nel terzo trimestre, mentre i ricavi sono saliti del 6%. Nel terzo trimestre, ha consegnato 595 motori, rispetto ai 489 dello stesso periodo dell’anno precedente.

Gli ordini di GE Aerospace sono saliti a 12,8 miliardi di dollari. I ricavi da motori e servizi commerciali sono aumentati dell’8% a 7 miliardi di dollari, mentre l’utile operativo è salito a 1,8 miliardi di dollari. I ricavi del segmento difesa sono saliti a 2,2 miliardi di dollari.

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I profitti di GE sono in aumento

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni GE Aerospace sarà il suo programma di guadagni previsto per martedì. Secondo Yahoo Finance, gli analisti prevedono che il fatturato del quarto trimestre sarà di 9,49 miliardi di dollari, il che porterà il fatturato annuo a circa 32 miliardi di dollari. Gli analisti prevedono che i numeri mostreranno che il fatturato sarà di 35 miliardi di dollari.

Le previsioni dell’azienda indicavano un utile operativo compreso tra i 6,7 e i 6,9 miliardi di dollari, mentre l’EPS rettificato sarebbe stato compreso tra i 4,20 e i 4,35 dollari. La cosa più importante è che si prevede che il flusso di cassa libero dell’azienda continuerà a crescere, con una cifra annuale compresa tra i 5,6 miliardi di dollari.

L’elevato FCF ha aiutato l’azienda a continuare a restituire fondi agli investitori. Nel terzo trimestre ha speso 1,3 miliardi di dollari in riacquisti di azioni, portando il totale dei riacquisti al terzo trimestre a 3,7 miliardi di dollari. Dopo la scissione, la direzione spera di riacquistare azioni per un valore di circa 15 miliardi di dollari.

La principale preoccupazione riguardo a GE Aerospace è che la sua capitalizzazione di mercato di oltre 197 miliardi di dollari suggerisce che sia altamente sopravvalutata. Ciò significa che il suo rapporto prezzo/utili (PE) a termine è pari a 38, superiore alla mediana del settore pari a 23.

Gli analisti di Wall Street giustificano questa valutazione in base alla valutazione dell’azienda, citando la crescita del portafoglio ordini, la quota di mercato nel settore dell’aviazione civile e militare e il flusso di cassa libero. Di conseguenza, gli analisti prevedono che il titolo passerà da 182 a 208 dollari.

Prezzo delle azioni GE Aerospace

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni GE è salito da 26,38 $ nel 2020 a quasi 200 $ oggi. È rimasto al di sopra della media mobile esponenziale a 50 settimane.

Tuttavia, il titolo ha anche formato uno schema a cuneo crescente e allargato, un segnale ribassista molto diffuso. Questo schema presenta due linee di tendenza ascendenti e allargate e spesso porta a un crollo.

Pertanto, le probabilità che il titolo subisca un’inversione ribassista nelle prossime settimane sono in aumento. Se ciò dovesse accadere, il prossimo livello da tenere d’occhio sarà a 150 $, circa il 18% in meno rispetto al livello attuale.

Lo scenario alternativo è quello in cui il titolo si riprende e ritesta la parte superiore del cuneo a circa 200 $ prima di iniziare a scendere.