Preisprognose für Silber im Vorfeld der Fed-Zinsentscheidung

Der Silberpreis bewegt sich seitwärts, da die Anleger auf die Zinsentscheidung der Fed im Laufe des Mittwochs warten. Auch die Russland-Ukraine-Gespräche sind an den Finanzmärkten ein Thema.

Die Zinserhöhung der Fed

Es wird erwartet, dass die US-Notenbank die Zinssätze um 25 Basispunkte von derzeit 0,25% auf maximal 0,5% anheben wird. Im weiteren Verlauf des Jahres rechnen Analysten mit fünf bis sechs solchen Erhöhungen, da die Fed bestrebt ist, die Inflation, die derzeit ein 40-Jahreshoch erreicht hat, in den Griff zu bekommen. Wie auch bei anderen Edelmetallen wirkt sich ein Umfeld höherer Zinssätze negativ auf den Silberpreis aus, da es die Opportunitätskosten für das Halten des nicht renditeträchtigen Assets erhöht.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag die Benchmark-Rendite 10-jähriger Staatsanleihen bei 2,16%. Zuvor war sie auf den höchsten Stand seit Mai 2019 gestiegen. Höhere Anleiherenditen werden das Aufwärtspotenzial des Silberpreises in den folgenden Sitzungen wahrscheinlich eindämmen.

Russland-Ukraine-Gespräche

Ähnlich wie andere Edelmetalle ist auch der Silberpreis seit Ende letzter Woche rückläufig. Am Freitag erklärte Präsident Putin, dass die Gespräche zwischen den beiden kriegführenden Ländern in Osteuropa eine “positive Wende” genommen hätten.

Seitdem ist der Silberpreis unter der entscheidenden Marke von 26 geblieben und von seinem 9-Monatshoch, das er Anfang der Woche erreicht hatte, zurückgegangen. Die Reaktion war bei allen Edelmetallen zu beobachten, nachdem die Nachfrage nach “sicheren Häfen” zurückging. So wurde der Goldpreis in den letzten vier Sitzungen unter der Marke von 2.000 $ gehandelt, nachdem er vor etwa einer Woche auf 2.070,98 $ kletterte. In ähnlicher Weise sind die Preise für Palladium und Platin seit Freitag um fast 20% bzw. 10% gefallen.

Die am Montag wieder aufgenommenen Gespräche zwischen Russland und der Ukraine geben Anlass zur Hoffnung, dass die Situation in Osteuropa in absehbarer Zeit gelöst werden kann. In den kommenden Sitzungen werden die Anleger auf den Fortgang dieser Verhandlungen gespannt sein.

Unterhändler beider Seiten haben betont, dass die Gespräche trotz der Luftangriffe auf eine Militärbasis und Wohngebäude in die richtige Richtung gehen. In einer Videoansprache am Mittwoch erklärte der ukrainische Präsident Wolodymyr Zelenskij, dass die Positionen beider Seiten realistischer seien. Er fügte jedoch hinzu, dass substanzielle Fortschritte in den Gesprächen mehr Zeit benötigen könnten. Insbesondere ein Patt bei den Verhandlungen könnte zu einem Wiederanstieg des Silberpreises führen. Allerdings könnte es den Haussiers an genügend Schwung fehlen, um das jüngste Mehrmonatshoch erneut zu erreichen.

Preisprognose für Silber

Der Silberpreis liegt den vierten Handelstag in Folge im Minus. Der Preis liegt zwar seit der Überwindung der kritischen Marke von 24 vor über zwei Wochen kontinuierlich darüber. Nachdem er jedoch in der vergangenen Woche sein 9-Monatshoch von 26,94 erreichte, ist er um über 8% gefallen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag er um 1,53% niedriger bei 24,66.

Auf dem Tages-Chart bewegt sich der Silberpreis um den 25-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt bei 24,80. Dennoch bleibt er über dem 50-Tage-EMA. Ich gehe davon aus, dass der Preis des Edelmetalls in nächster Zeit um 24,80 schwanken wird, da er bei der psychologischen Marke von 25,00 auf Widerstand stößt. Der horizontale Channel zwischen 24,67 und 25,40 sollte daher im Auge behalten werden, während die Anleger auf die Zinsentscheidung der Fed am Mittwoch warten.

Als Reaktion auf die Fed-Entscheidung wird die kritische Zone von 24,00 eine wichtige Unterstützungsmarke sein. Auf der anderen Seite könnte ein Patt in den Gesprächen zwischen Russland und der Ukraine zu einem Anstieg auf etwa 25,85 führen.