Die Aktie B. Riley (RILY) hat einen Short Interest von 52 % und eine Rendite von 11 %: Ist sie ein Kauf?

Der Aktienkurs von B. Riley Financial ( NASDAQ: RILY ) war in diesem Jahr einer der schlechtesten in der Finanzdienstleistungsbranche. Er ist in diesem Jahr um über 16,8 % eingebrochen, während die Indizes S&P 500 und Nasdaq 100 um mehr als 14 % gestiegen sind und auf ihrem Allzeithoch liegen.

Stark geshortet und hohe Dividendenrendite

Die Aktien von B. Riley Financial sind in diesem Jahr abgestürzt, da die Sorgen um das Unternehmen anhielten. Eine der größten Krisen war die Investition in die Franchise Group, die Muttergesellschaft von Vitamin Shoppe, Pet Supplies Plus, American Freight und Buddy’s Home Furnishings.

Die kleine Investmentbank war einer der Hauptfinanziers bei der Übernahme der Franchise Group durch einen Hedgefonds-Manager, der des Betrugs beschuldigt wurde. Berichte des WSJ und von Bloomberg haben bestätigt, dass das Unternehmen eine längere Beziehung zu Brian Khan hatte. Es wurde auch beschuldigt, die Transaktion nicht ausreichend offengelegt zu haben.

B. Riley Financial veröffentlichte daraufhin im April seinen 10k-Bericht und betonte, dass sein Geschäft weiterhin gut lief. Im Rahmen der Prüfung korrigierte das Unternehmen seine vorherigen Zahlen und wies darauf hin, dass sein Gesamtumsatz 1,644 Milliarden Dollar betrug und damit etwas niedriger war als die vorherigen 1,647 Milliarden Dollar.

Der Nettoverlust belief sich ebenfalls auf 108 Millionen Dollar, was einen Rückgang gegenüber den vorherigen 86,4 Millionen Dollar bedeutete, während die Gesamtaktiva von den zuvor veröffentlichten 6,10 Milliarden Dollar auf 6,07 Milliarden Dollar anstiegen. Diese Anpassungen fielen besser aus als von den meisten Analysten erwartet.

Jetzt setzt das Unternehmen eine Turnaround-Strategie um, um seine Kosten zu senken. Im Rahmen dieser Umstellung ist es dabei, die Great American Group zu verkaufen. Dieser Schritt wird dem Unternehmen helfen, seine Schulden abzubauen und in seine Kerngeschäfte Wertpapiere, Beratung und Vermögensverwaltung zu investieren.

Trotz dieser Probleme ist B. Riley Financial immer noch eines der am stärksten geshorteten Unternehmen in den Vereinigten Staaten. Es hat einen Short Interest von über 52 %, was bedeutet, dass die meisten Anleger mit einem weiteren Rückgang rechnen.

Die Bären von B. Riley Financial wurden gut belohnt, da die Aktie seit ihrem Höchststand im Jahr 2023 um mehr als 60 % gefallen ist.

Die allgemeine Meinung ist, dass das Unternehmen auch in diesem Jahr wahrscheinlich hinter dem Markt zurückbleiben wird und seine Verluste immer noch bestehen. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Nettoverlust 51 Millionen Dollar betrug, während der Umsatz von 432 Millionen Dollar auf 343 Millionen Dollar zurückging. Es gibt auch Bedenken, dass das Unternehmen seine Dividende kürzen wird, wodurch seine Rendite von 11 % gefährdet wäre.

Dennoch gibt es einige positive Aspekte, die B. Riley Financial zu einer potenziell guten Investition machen. Das Unternehmen hat seine Schulden abgebaut, verkauft gerade seine Great American Group und wächst in einigen Kernbereichen. So verzeichnete das Beratungsgeschäft das beste erste Quartal aller Zeiten, was auf Bewertungen und Insolvenzsanierungsdienstleistungen zurückzuführen ist.

B. Riley Financial Aktienkursanalyse

RILY-Aktienchart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass sich die RILY-Aktie erholte und im April nach der Veröffentlichung ihres 10.000-Berichts einen Höchststand von 39,43 $ erreichte.

Anschließend kam es zu einer drastischen Trendwende und der Kurs fiel unter die wichtige Unterstützungsmarke von 27,8 USD, seinem höchsten Stand im Januar. Außerdem hat die Aktie ein Todeskreuz gebildet, bei dem sich die gleitenden Durchschnitte der 50- und 200-Tage-Linie kreuzen.

Der Relative Strength Index (RSI) und der MACD sind alle zurückgegangen. Daher ist der Ausblick für die Aktie bärisch, wobei die nächste wichtige Unterstützung bei 13,9 USD liegt, dem Tiefpunkt am 21. Februar. Ein Rückgang darunter würde auf weitere Abwärtsbewegungen hindeuten, da die Bären die Oberhand behalten würden.

Im alternativen Szenario fällt der Kurs auf dieses Unterstützungsniveau und nimmt dann seinen Aufwärtstrend wieder auf, da die Anleger bei Kursrückgängen kaufen.