Darum übertrifft der Aktienkurs von T-Mobile weiterhin AT&T und Verizon.

Der Aktienkurs von T-Mobile (TMUS) steigt in diesem Jahr weiter rasant an. Er ist in diesem Jahr um 18 % gestiegen, während andere Telekommunikationsunternehmen wie Verizon (VZ) und AT&T (T) um 15,3 % bzw. 10 % zugelegt haben.

Diese Entwicklung setzt die Ereignisse der letzten fünf Jahre fort. Der Aktienkurs von T-Mobile stieg in diesem Zeitraum um über 200 %, während AT&T und Verizon um 38 % bzw. 6,3 % zulegten. Warum also übertrifft der Aktienkurs von TMUS seine beiden größten Konkurrenten?

T-Mobile gewinnt Marktanteile im Geschäftskundenbereich.

Der Aktienkurs von T-Mobile übertrifft weiterhin den seiner Konkurrenten, hauptsächlich weil das Unternehmen seinen Marktanteil langsam ausbaut und seine Wettbewerber übertrifft.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Unternehmen weiterhin Nutzer in sein Ökosystem aufnahm. Im Jahr 2024 kamen 1,1 Millionen Postpaid-Konten und 6,1 Millionen Netto-Kunden hinzu.

Weitere Daten zeigten, dass T-Mobile im Laufe des Jahres branchenführende 3,1 Millionen neue Postpaid-Mobilfunkkunden gewinnen konnte.

Am wichtigsten ist, dass T-Mobile dank seines im Vergleich zu anderen Unternehmen besseren Service keine Kunden verliert. Die Abwanderungsrate bei Postpaid-Kunden lag bei etwa 0,92 %.

Dieses Wachstum ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass T-Mobile einen besseren Service als seine Telekommunikationskonkurrenten bietet. Die Dienstleistungen sind deutlich günstiger, wobei der Essentials Saver-Tarif bei 50 $ pro Monat beginnt, während Verizon und AT&T bei 65 $ bzw. 50 $ pro Monat starten.

Diese Zahlen haben in diesem Jahr zu starkem Umsatz- und Gewinnwachstum geführt. Der Serviceumsatz von T-Mobile stieg im vierten Quartal auf 16,9 Milliarden US-Dollar und im Gesamtjahr auf 66,2 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz mit Postpaid-Verträgen belief sich im Jahr auf 52,3 Milliarden US-Dollar. Diese Zahlen sind besser als die der Wettbewerber wie AT&T und Verizon.

T-Mobile hat auch mehr Geld an seine Aktionäre durch Dividenden und Aktienrückkäufe zurückgegeben. Die Aktienrückkäufe haben dazu beigetragen, die ausstehenden Aktien von 1,249 Milliarden im Jahr 2022 auf heute 1,145 Milliarden zu reduzieren. Das Unternehmen gab 11,1 Milliarden Dollar für Dividenden und 3,3 Milliarden Dollar für Aktienrückkäufe aus. Insgesamt wurden über 31,4 Milliarden Dollar an Auszahlungen geleistet.

Mehr dazu: Können die T-Mobile-Aktien weiter steigen?

Analysten erwarten ein anhaltendes Wachstum von TMUS.

Wall-Street-Analysten sind optimistisch hinsichtlich des zukünftigen Wachstums von T-Mobile. Die durchschnittliche Schätzung geht von einem Quartalsumsatz von 20,7 Milliarden Dollar aus, was einer Steigerung von 5,65 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Sie erwarten für dieses Jahr ein Umsatzwachstum von 5,21 % auf 85,65 Milliarden Dollar, gefolgt von 89,94 Milliarden Dollar im nächsten Jahr.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass T-Mobile zu einem stark überbewerteten Unternehmen geworden ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 25 und damit über dem Median des Sektors von 17,8. AT&T hat ein KGV von 12,5, während Verizon ein KGV von 10 aufweist.

Die Aktie bewegt sich auch im Zielbereich der meisten Wall-Street-Analysten. Sie wird bei etwa 256 Dollar gehandelt, wo die meisten Analysten das Kursziel angesetzt haben, was auf ein bescheideneres Aufwärtspotenzial in der Zukunft hindeutet.

Was erwartet die T-Mobile-Aktie als Nächstes?

Das Wochenchart zeigt, dass der Aktienkurs von TMUS in den letzten Monaten einen starken Aufwärtstrend verzeichnete. Er stieg auf ein Hoch von 276,52 $, was einem Anstieg von 160 % gegenüber dem Tiefststand im Jahr 2022 entspricht.

Der Kurs ist auf 260 $ zurückgegangen, da die Anleger weiterhin besorgt über die Wachstumsaussichten sind. Dieser Rückgang ist wahrscheinlich darauf zurückzuführen, dass die Aktie die wichtige Unterstützung bei 246,55 $ erneut testen will, wo sie ein Doppeltop-Muster gebildet hat. Ein Ausbruch und ein erneuter Test gehören zu den beliebtesten Fortsetzungssignalen am Markt.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich die Marke von 246,55 $ erneut testen und dann den Aufwärtstrend fortsetzen. Weitere Gewinne werden bestätigt, wenn die Aktie über den wichtigen Widerstand bei 276,5 $ steigt. Ein solcher Schritt würde die Möglichkeit eröffnen, dass sie auf 300 $ steigt.