Citi stuft Coinbase-Aktie mit 345 USD-Ziel auf „Kaufen“ hoch: Ist ein Gewinn von 30 % in Reichweite?

Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) erhielt heute ein Upgrade von Citi-Analyst Peter Christiansen, der die Aktie von einem Neutral/High-Risk-Rating auf ein Buy/High-Risk-Rating änderte.

Zusammen mit dieser Hochstufung erhöhte er auch sein Kursziel für die Aktie von 260 auf 345 US-Dollar, was einer möglichen Steigerung von 30 % gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht.

Analystenbewertungen und Marktstimmung

Die Entwicklung von Coinbase wird von verschiedenen Analysten genau beobachtet. Insbesondere Analysten von Raymond James haben kürzlich auf einen sequenziellen Rückgang der Handelsvolumina bei Kryptowährungen hingewiesen und prognostizieren, dass das Unternehmen im zweiten Quartal schwächere Ergebnisse als im ersten Quartal melden wird.

Trotzdem bleibt der Jahresvergleich aufgrund höherer Handelsvolumina im Vergleich zum Vorjahreszeitraum günstig.

Nach übereinstimmender Auffassung der Wall-Street-Analysten wird das Unternehmen im zweiten Quartal einen GAAP-Gewinn pro Aktie von 0,88 US-Dollar ausweisen, was zwar deutlich unter dem Gewinn des ersten Quartals liegt, aber eine Verbesserung gegenüber dem Verlust von 0,42 US-Dollar im zweiten Quartal des Vorjahres darstellt.

Im Gegensatz dazu stufte Bank of America Securities Coinbase am ^17. Mai von „Underperform“ auf „Neutral“ hoch und verwies dabei auf die Kostensenkungsmaßnahmen und diversifizierten Einnahmequellen des Unternehmens als stabilisierende Faktoren gegenüber der inhärenten Volatilität von Kryptowährungstransaktionen.

Dieser diversifizierte Ansatz scheint einige der Ertragsschwankungen abzumildern, die eng mit dem Transaktionsvolumen verbunden sind.

Ein Blick auf die jüngsten Erträge zeigt, dass die Leistung von Coinbase im ersten Quartal robust war und der GAAP-Gewinn pro Aktie (EPS) bei 4,40 USD lag und damit die Erwartungen deutlich übertraf.

Das Unternehmen meldete einen Umsatzsprung auf 1,64 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 112,3 % gegenüber dem Vorjahr, der auf eine deutliche Steigerung sowohl der Abonnement- und Serviceumsätze als auch des Handelsvolumens zurückzuführen ist.

Strategische Partnerschaften und Geschäftsdiversifizierung

Coinbase war nicht nur bei der Verwaltung seiner finanziellen Gesundheit aktiv, sondern baute auch seine strategischen Partnerschaften aus.

Kürzlich wurde eine Zusammenarbeit mit der Zahlungsplattform Stripe angekündigt, deren Ziel die Integration eines Fiat-zu-Krypto-Onramp in das Coinbase Wallet ist, um so das Benutzererlebnis und die Zugänglichkeit zu verbessern.

Diese Partnerschaft soll die Position von Coinbase bei der Erleichterung nahtloser Übergänge von Fiat- zu Digitalwährungen stärken und seine strategischen Initiativen hervorheben, die über den bloßen Handel mit Kryptowährungen hinausgehen.

Die Bewertung von Coibase scheint überzogen

Aus fundamentaler Sicht scheint die Bewertung von Coinbase im Vergleich zu traditionellen Maßstäben überzogen.

Mit einem KGV von 38,33, das deutlich über dem Branchenmedian liegt, sind im aktuellen Kurs der Aktie hohe Wachstumserwartungen verankert, die mit den künftigen Marktbedingungen übereinstimmen können, aber das muss nicht sein.

Darüber hinaus birgt die Abhängigkeit des Unternehmens von Transaktionsgebühren, die äußerst empfindlich auf die Volatilität der Kryptomärkte reagieren, Risiken für die Umsatzstabilität.

Einige Analysten weisen jedoch darauf hin, dass die strategischen Unternehmungen des Unternehmens, wie etwa die jüngste Erweiterung seiner Ethereum-Skalierungs-Blockchain „Base“, sein Engagement zeigen, die Technologie optimal zu nutzen, um einen Wettbewerbsvorteil zu behalten.

Der Erfolg von „Base“ ist von entscheidender Bedeutung, da es nicht nur das Transaktionsvolumen steigert, sondern auch die Benutzereinbindung und Netzwerkzuverlässigkeit verbessert.

Regulatorische und marktbezogene Herausforderungen

Der Wachstumskurs von Coinbase ist nicht ohne Herausforderungen. Die laufende Klage der SEC und andere behördliche Kontrollen bleiben erhebliche Hürden. Darüber hinaus wird die Aufnahme von Kryptowährungen und verwandten Produkten wie Bitcoin-ETFs auf dem breiteren Markt eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung der Leistung von Coinbase spielen.

Saisonale Trends und das makroökonomische Umfeld, einschließlich Zinssätze und Investitionsströme, beeinflussen ebenfalls die Stimmung der Anleger und die Aktienperformance.

Wenn wir von diesen grundlegenden Erkenntnissen zu den technischen Aspekten der Coinbase-Aktie übergehen, ist es wichtig zu berücksichtigen, wie diese Elemente mit Markttrends und dem Verhalten der Anleger interagieren.

Vor dem Hintergrund eines potenziellen Gewinns von 30 % wie von Citi angenommen und der gegensätzlichen Ansichten anderer Analysten bleibt die Frage: Was sagen die Diagramme über die zukünftige Entwicklung von COIN aus? Lassen Sie uns tiefer in die technische Analyse eintauchen, um potenzielle Trends und Preisbewegungen aufzudecken.

Die Coinbase-Aktie kann in einer Spanne verharren

Obwohl die Coinbase-Aktie seit ihrem Tiefststand im Dezember 2022 bei fast 33 US-Dollar deutlich an Wert gewonnen hat, liegt sie immer noch 30 % unter ihrem Höchststand nach dem Börsengang von über 400 US-Dollar.

Die Aktie stößt derzeit auf starken Widerstand oberhalb von 280 USD und verliert an Aufwärtsdynamik, wenn sie versucht, diesen Wert zu überschreiten. Seit Februar wird sie in einer Handelsspanne von 192 bis 280 USD gehandelt.

COIN-Chart von TradingView

Daher besteht die umsichtigste Strategie für kurzfristig orientierte Händler darin, die Aktie über 192 USD zu kaufen und sie bei etwa 280 USD leer zu verkaufen und an den anderen Enden dieser Handelsspanne Gewinne mitzunehmen.

Anleger, die optimistisch in Bezug auf die Aktie sind, müssen warten, bis die Aufwärtsdynamik wieder einsetzt und die Aktie einen deutlichen Schlusskurs über 280 USD erreicht.

Wenn dies nicht gelingt, ist davon auszugehen, dass die Entwicklung mittelfristig in einer Spanne verharren wird.