Verliert Warren Buffett das Vertrauen in Apple? Berkshire wirft weitere Aktien wegen Steuerbedenken ab

Warren Buffett hat den Anteil von Berkshire Hathaway an Apple erneut reduziert. Damit reduziert sich die größte Beteiligung des Mischkonzerns bereits im vierten Quartal in Folge.

Aus dem jüngsten Quartalsbericht von Berkshire Hathaway, der am Samstag veröffentlicht wurde, geht hervor, dass der Wert der Apple-Beteiligungen Ende September bei 69,9 Milliarden Dollar lag.

Dies entspricht einer Verringerung des Anteils um etwa 25 %, so dass Berkshire noch etwa 300 Millionen Aktien besitzt.

Insgesamt hat sich der Bestand seit Ende des dritten Quartals des Vorjahres um 67,2 % verringert.

Buffett begann im letzten Quartal 2023 mit dem Abbau seiner Apple-Position und steigerte den Umsatz im zweiten Quartal dieses Jahres deutlich, indem er unerwartet fast die Hälfte seiner Beteiligung veräußerte.

Die genauen Beweggründe für diesen anhaltenden Ausverkauf, der über acht Jahre nach Berkshires erster Investition in Apple begann, bleiben unklar.

Analysten und Aktionäre vermuten, dass hohe Bewertungen und Bemühungen zur Diversifizierung des Portfolios zur Verringerung der Konzentration dazu beitragen könnten.

Zu einem Zeitpunkt machte Apple die Hälfte des Aktienportfolios von Berkshire Hathaway aus.

Während der Jahresversammlung von Berkshire Hathaway im Mai deutete Buffett an, dass steuerliche Überlegungen bei der Entscheidung eine Rolle gespielt hätten, da er mit möglichen Erhöhungen der Kapitalertragssteuer zur Bekämpfung des wachsenden US-Haushaltsdefizits rechnete.

Das Ausmaß der Desinvestition hat jedoch viele zu der Annahme verleitet, dass andere Faktoren als Steuerersparnisse eine Rolle spielen.

Berkshire begann 2016 unter Anleitung von Buffetts Investmentvertretern Ted Weschler und Todd Combs mit dem Erwerb von Apple-Aktien.

Zuvor hatte Buffett Technologieunternehmen weitgehend gemieden, da sie außerhalb seines Fachgebiets lägen.

Der renommierte Investor entschied sich schließlich für Apple, weil das Unternehmen einen treuen Kundenstamm hatte und das iPhone weiterhin Anklang fand.

Im Laufe der Zeit entwickelte sich Apple zur größten Beteiligung von Berkshire. Buffett bezeichnete den Technologiegiganten sogar als zweitwichtigstes Geschäft des Konzerns nach dem Versicherungssektor.

Gleichzeitig mit der Veräußerung von Apple erreichten die Barreserven von Berkshire Hathaway im dritten Quartal einen Rekordwert von 325,2 Milliarden Dollar.

Das Unternehmen setzte in diesem Zeitraum auch die Aktienrückkäufe vollständig aus. Die Apple-Aktien verzeichneten seit Jahresbeginn einen Anstieg von 16 % und blieben damit hinter dem Zuwachs des S&P 500 von 20 % zurück.