Realty Income e Concord Gli immobili sono buoni REIT: ne valgono la pena?
- Realty Income è un aristocratico dei dividendi e uno dei REIT più popolari sul mercato.
- Agree Realty è un REIT più piccolo che è rapidamente diventato uno dei preferiti tra gli
- Un rapido sguardo alla loro performance mostra che sono sempre in ritardo rispetto al mercato più ampio.
I fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) sono attività finanziarie molto popolari, soprattutto tra gli investitori focalizzati sul reddito. Con la maggior parte dei REIT, gli investitori possono generare rendimenti sostanzialmente più elevati rispetto ad altri settori.
Realty Income e Agree Realty sono molto popolari
Copy link to sectionRealty Income (NYSE: O) e Agree Realty (NYSE: ADC) sono spesso visti come royalty dai sostenitori del REIT. È molto raro trovare rapporti negativi su questi REIT, in particolare su Realty Income.
Uno sguardo a Yahoo Finance mostra che la maggior parte degli analisti di Wall Street ha una visione rialzista di Realty Income. Includono artisti del calibro di Mizuho, Stifel, BMO Capital e RBC. La stima media del titolo è di 60 dollari, ovvero superiore agli attuali 56 dollari.
Lo stesso vale per Agree Realty, un REIT più piccolo con una capitalizzazione di mercato di circa 5,6 miliardi di dollari. La maggior parte degli analisti, compresi quelli di Truist, Wells Fargo e Mizuho, hanno una valutazione rialzista del titolo con un obiettivo medio di $ 65,97, che è superiore agli attuali $ 56,90.
Realty Income and Agree Gli immobili sono amati per la qualità dei loro beni e per gli elevati dividendi pagati agli investitori. Agree ha un rendimento da dividendo a termine di circa il 5,30% mentre Realty Income rende circa il 5,85%. Realty Income ha aumentato i dividendi per decenni, rendendola un’aristocratica dei dividendi.
I REIT hanno sempre performance inferiori al mercato
Copy link to sectionTuttavia, la domanda è se abbia senso investire in Realty Income e Agree Realty. Per valutarlo, dovresti considerare il rendimento totale anziché il rendimento del prezzo. Il rendimento totale è una cifra che esamina la performance di un titolo insieme ai dividendi.
Per essere chiari: le performance passate non sono sempre un buon indicatore delle performance future. Tuttavia, può aiutarti a valutare se un asset è buono. Di conseguenza, gli investitori di maggior successo preferiscono allocare denaro su asset che hanno registrato buoni risultati nel corso degli anni.
Uno sguardo più attento alla performance di Agree Realty, Realty Income e iShares Global REIT ETF (REET) mostra che le loro prestazioni sono state inferiori a quelle del mercato più ampio nella maggior parte dei periodi.
Negli ultimi cinque anni, l’ETF S&P 500 (SPY) ha avuto un rendimento totale superiore all’86%. Nello stesso periodo, Realty Income è aumentato solo dell’1,86% mentre Agree Realty e REET ETF sono aumentati del 7,91% e dello 0,63%, come mostrato di seguito.
La stessa tendenza si è verificata negli ultimi tre anni poiché lo SPY è salito del 26% mentre i tre asset sono scesi di oltre l’8%. Quest’anno, l’ETF SPY è balzato del 5,46% mentre i tre sono crollati di oltre il 5,7%.
Pertanto, la conclusione di tutto ciò è che, sebbene i REIT forniscano rendimenti da dividendi più elevati, i loro rendimenti totali tendono ad essere più deboli rispetto al mercato più ampio. Pertanto, investire in un ETF più ampio come il fondo SPDR S&P 500 genererà spesso rendimenti più elevati rispetto a queste società.
Questa performance probabilmente continuerà quest’anno, ora che la Federal Reserve è destinata a mantenere un tono più aggressivo rispetto a quanto previsto in precedenza. Questo perché l’inflazione statunitense è rimasta ostinatamente più alta del previsto.
