Stanley Druckenmiller abbandona le azioni Nvidia: è ora di vendere?

Investitore miliardario e fondatore di Duquesne Capital, la recente mossa di Stanley Druckenmiller di tagliare la sua partecipazione in Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) del 72% nel primo trimestre del 2024 ha suscitato l’interesse degli investitori. Druckenmiller, che è stato tra i primi investitori a riconoscere il potenziale di Nvidia nel campo dell’intelligenza artificiale, ha venduto 441.551 azioni di Nvidia o il 72% della sua partecipazione nella società durante il primo trimestre del 2024.

Druckenmiller ha inizialmente investito in Nvidia nel quarto trimestre del 2022, quando le azioni erano intorno ai $ 184, ma ha venduto una parte significativa quando le azioni sono aumentate. Nonostante la riduzione, Nvidia rimane una posizione significativa nel portafoglio di Druckenmiller, classificandosi come la sua settima partecipazione più grande con un valore di circa 159 milioni di dollari al 31 marzo.

I fondamentali di Nvidia sono solidi, con l’azienda che domina lo spazio dell’intelligenza artificiale, vantando una quota di mercato dell’80% nelle GPU. Il suo ultimo rapporto sugli utili ha mostrato una crescita notevole, battendo le stime dei ricavi di 1,5 miliardi di dollari, con un aumento del 265% su base annua dei ricavi e un’impennata dell’EPS non GAAP. Le partnership strategiche con Meta Platforms e Tesla rafforzano ulteriormente la sua posizione.

Dal punto di vista della valutazione, alcuni investitori hanno espresso preoccupazione per i parametri di valutazione apparentemente elevati di Nvidia rispetto ai suoi concorrenti. Tuttavia, molti analisti ritengono che la valutazione di Nvidia sia giustificata dalle sue robuste prospettive di crescita e dalla superiorità tecnologica. Inoltre, gli aggressivi investimenti di Nvidia in ricerca e sviluppo, esemplificati dalla recente presentazione della sua dirompente architettura Blackwell, vengono citati dagli analisti come qualcosa che aiuterà l’azienda a mantenere il suo vantaggio competitivo e a guidare la crescita futura.

Nonostante la mossa di Druckenmiller di ridurre la sua partecipazione, le azioni di Nvidia meritano un esame più attento. Nelle prossime sezioni, approfondiremo un’analisi tecnica dettagliata delle azioni di Nvidia, concentrandoci su schemi grafici e indicatori chiave per valutare la sua traiettoria nell’attuale contesto di mercato.

Risultati del primo trimestre: il fattore decisivo per la direzione del titolo

Nel grafico a medio termine di Nvidia, possiamo vedere il forte slancio mostrato dal titolo durante il primo trimestre di quest’anno, quando è raddoppiato da $ 480 a oltre $ 960. Questo slancio si è concluso a marzo e con l’improvviso crollo del prezzo delle azioni in aprile sembrava che il rally stesse per riprendere.

Tuttavia, non è così. Dall’inizio di questo mese, il titolo ha nuovamente mostrato un forte slancio al rialzo ed è attualmente scambiato in prossimità del suo massimo storico. Passando agli utili, questo è un buon segno per gli investitori che detengono il titolo dai livelli più bassi.

Grafico NVDA di TradingView

Sui grafici, possiamo anche vedere che il titolo si è ampiamente mosso in un intervallo compreso tra 800 e 970 dollari da marzo, il che implica che, anche se ha riacquistato slancio rialzista, avrà bisogno di ulteriore catalizzatore se vuole liberarsi da questo intervallo. Poiché si prevede che la società pubblicherà i risultati del primo trimestre il 22 ^maggio , questo è il catalizzatore a breve termine a cui gli investitori dovrebbero prestare attenzione.

I trader che sono rialzisti sul titolo devono attendere che superi i 970 dollari e chiudere giornalmente al di sopra di esso prima di avviare una posizione lunga. Se riesce a farlo, può andare long mantenendo uno stop loss qualche centesimo sotto gli 840$, un obiettivo di profitto iniziale di 1.048$ e un secondo obiettivo di profitto di 1.128$.

I trader che sono ribassisti sul titolo, idealmente non dovrebbero vendere il titolo ai livelli attuali poiché mostra una forte forza al rialzo. Se lo desiderano, possono acquistare opzioni Put di $ 950 di sciopero di Nvidia che andranno agli utili. Ciò limiterà le perdite e può tradursi in una manna inaspettata se la società delude i suoi utili o le sue linee guida.