USD/TRY-Prognose: Türkische Lira wappnet sich für wichtige Ereignisse

Der USD/TRY -Wechselkurs sank, während die Händler auf das Protokoll der bevorstehenden Sitzung der US-Notenbank und die bevorstehende Zinsentscheidung der Zentralbank warteten. Das Paar USD/Türkische Lira fiel am Mittwoch auf einen Tiefstand von 32,2, nach einem Rückgang gegenüber dem bisherigen Jahreshoch von 32,81.

FOMC-Protokoll und CBT-Entscheidung

Das Paar USD/TRY wird in den nächsten zwei Tagen im Rampenlicht stehen, da die Federal Reserve das Protokoll ihrer letzten Sitzung veröffentlicht. Darin beschloss die Bank, die Zinssätze unverändert zwischen 5,25 % und 5,50 % zu belassen, und äußerte sich optimistisch hinsichtlich weiterer Zinssenkungen.

Dieses Protokoll wird mehr Aufschluss darüber geben, worüber diese Beamten während des Treffens beraten haben. Es wird auch Aufschluss darüber geben, wann sie mit den Kürzungen beginnen wollen. In letzter Zeit haben die meisten Beamten, darunter auch Jerome Powell, den Markt jedoch gebeten, bei den Kürzungen Geduld zu haben.

Die Fed kämpft mit einem Stagflationsszenario, das durch schwaches Wirtschaftswachstum und hohe Inflation gekennzeichnet ist. Obwohl die Inflation im April leicht zurückging, blieb sie hartnäckig über dem Ziel der Fed von 2,0%. Die Wirtschaft wuchs im letzten Quartal nur um 1,6%.

Daher wird die Fed im weiteren Jahresverlauf wahrscheinlich die Zinsen senken, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln. Einige Analysten glauben, dass Zinssenkungen sogar einige Inflationszahlen wie Wohnimmobilien und Versicherungen bremsen werden.

Die nächste wichtige USD/TRY-Nachricht wird die bevorstehende Zinsentscheidung der türkischen Zentralbank sein. Es ist unklar, was das Komitee tun wird, da die Inflation im April hartnäckig hoch blieb, als sie auf 69,80 % stieg.

Ich gehe davon aus, dass die CBRT beschließen wird, die Zinssätze unverändert bei 50% und die Tagesgeld- und Kreditzinsen bei 47% bzw. 53% zu belassen. Einige Analysten gehen jedoch davon aus, dass sie die letzte Zinssenkung des Jahres vornehmen wird.

Positiv ist, dass Analysten davon ausgehen, dass die Inflation im weiteren Jahresverlauf mit sinkenden Zinsen beginnen wird. Ein weiterer positiver Aspekt ist, dass die Brutto-Devisenreserven des Landes in den letzten zwei Wochen stark angestiegen sind und nun bei über 74,20 Milliarden Dollar liegen.

Auf der anderen Seite ist die Spanne zwischen Inflation und Zinssätzen in der Türkei immer noch groß, was bedeutet, dass die Inhaber türkischer Staatsanleihen eine negative Rendite erzielen. Zudem ist unklar, ob die meisten türkischen Unternehmen und Privatpersonen die Lira, die im Laufe der Jahre stark abgestürzt ist, jemals akzeptieren werden. Dies ist die größte Herausforderung für die Währung.

USD/TRY technische Analyse

USD/TRY-Chart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Wechselkurs USD/TRY im April seinen Höchststand bei 32,81 erreichte und nun auf 32,20 zurückgegangen ist. Er liegt weiterhin über dem entscheidenden Unterstützungsniveau bei 31,75, seinem tiefsten Stand im März und April.

Es blieb leicht über dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt, während der Average True Range (ATR) auf den niedrigsten Stand seit Januar gefallen ist. Daher wird das Paar diese Woche wahrscheinlich in diesem Bereich bleiben, selbst wenn die CBT beschließt, die Zinssätze anzuheben.

Längerfristig besteht die Wahrscheinlichkeit, dass das Paar auf etwa 30 fällt, wenn die Fed beschließt, die Zinsen früher zu senken. Das alternative Szenario wäre, dass die Lira abstürzt und den wichtigen Punkt bei 32,81 erneut testet.