Needham: Aktie von Super Micro Computer könnte trotz anhaltender Angriffe von Leerverkäufern 600 Dollar erreichen

Super Micro Computer (SMCI) erhielt heute einen bedeutenden Vertrauensbeweis, als Needham die Coverage mit einem Kursziel von 600 USD und einer Kaufempfehlung begann.

Der aktuelle Handelspreis des Unternehmens liegt unter 450 US-Dollar, und es ist für ein erhebliches Wachstum positioniert, das insbesondere durch seine Dominanz auf dem KI-Servermarkt vorangetrieben wird.

Trotz eines jüngsten Angriffs von Leerverkäufern und Margendrucks unterstreicht Needhams optimistischer Ausblick das Potenzial für einen starken Anstieg des Aktienkurses von SMCI, da das Unternehmen von der zunehmenden Nachfrage nach KI-Servern profitiert.

Nachfrage nach KI-Servern treibt SMCIs Wachstum voran

Der Bericht von Needham hebt die starke Position von Super Micro Computer auf dem KI-Servermarkt als Schlüsselmotor für zukünftiges Wachstum hervor.

Das Unternehmen profitiert von seinem Vorreitervorteil bei GPU-basierten Computersystemen und flüssigkeitsgekühlten Server-Racks, die aufgrund der rasanten Entwicklung von KI-Technologien eine steigende Nachfrage verzeichnen.

Dadurch ist SMCI in der Lage, die Konkurrenz zu übertreffen. Analysten prognostizieren für den Zeitraum von 2021 bis 2026 eine durchschnittliche jährliche Umsatzwachstumsrate (CAGR) von 55 %.

Dieses robuste Umsatzwachstum dürfte den Aufwärtstrend der Aktie fortsetzen.

Die Margen von Super Micro dürften sich verbessern

Obwohl das Unternehmen derzeit unter Margendruck leidet, gehen die Analysten von Needham davon aus, dass es sich dabei nur um ein kurzfristiges Problem handelt.

Das Management von Super Micro führt den Rückgang der Margen auf die steigenden Kosten zurück, die zur Deckung der wachsenden Kundennachfrage erforderlich sind.

Da das Unternehmen seine Produktion jedoch an die Nachfrage anpasst, ist damit zu rechnen, dass der Margendruck nachlassen wird.

Die langfristigen Aussichten bleiben positiv und es wird mit verbesserten Margen gerechnet, da die Produktionseffizienz zunimmt und Skaleneffekte greifen.

Auswirkungen des Hindenburg-Kurzberichts werden nachlassen

Die Short Interests von Super Micro Computer bleiben mit über 17 % hoch, eine überraschende Zahl angesichts der starken Fundamentaldaten und Wachstumsaussichten des Unternehmens im KI-Sektor.

Der Short-Seller-Bericht von Hindenburg hat die Aktie belastet, doch Needhams Analyse lässt darauf schließen, dass sein Einfluss nachlassen wird.

Der CEO des Unternehmens ging auf einige Bedenken ein, darunter eine Verzögerung bei der Einreichung des Jahresberichts, und versicherte den Anlegern, dass dies der Sicherstellung der rechtlichen Richtigkeit diene und nicht der Widerspiegelung etwaiger finanzieller Unregelmäßigkeiten.

Wichtig ist, dass das Unternehmen seine Prognose für 2024 nicht revidiert hat, was auf Stabilität in seinem Betrieb hindeutet.

Das Management bekräftigte, dass der Angriff der Leerverkäufer keine Auswirkungen auf die Fähigkeit des Unternehmens gehabt habe, die Kundennachfrage zu erfüllen, und dass die Grundlagen des Geschäfts weiterhin intakt seien.

Obwohl die Aktie in den letzten drei Monaten um 50 % gefallen ist, liegt sie im Vergleich zum Vorjahr immer noch um 85 % im Plus.

Da die Auswirkungen des Hindenburg-Berichts weiterhin spürbar sind, dürfte die Volatilität kurzfristig anhalten.

Needhams Bericht betont jedoch, dass die Aktie einen deutlichen Anstieg erleben könnte, sobald der Markt die Auswirkungen der Leerverkäufer verdaut hat und die Fundamentaldaten von SMCI zum Vorschein kommen.

Dank seiner starken Position auf dem Markt für KI-Server und steigenden Margen ist Super Micro Computer auf Wachstum eingestellt und die Anleger könnten einen Kursanstieg auf neue Höchststände erleben, sobald der derzeitige Gegenwind nachlässt.