Das ist der Grund für den Absturz des GoPro-Aktienkurses.

Der GoPro-Aktienkurs hat sich in den letzten Tagen erholt, da Anleger den Kursrückgang zum Kauf nutzen. Nachdem er Anfang des Monats ein Allzeittief von 0,6368 $ erreicht hatte, ist er in den letzten sechs Tagen in Folge gestiegen und notiert auf dem höchsten Stand seit dem 25. Februar. Er ist auch um über 30 % gegenüber seinem Jahrestief gestiegen. Ist es also sicher, GPRO für langfristige Gewinne zu kaufen?

Warum der GoPro-Aktienkurs von seinem Allzeithoch eingebrochen ist

Obwohl der Aktienkurs von GoPro in den letzten Tagen gestiegen ist, liegt er immer noch fast 100 % unter seinem Allzeithoch. Die Marktkapitalisierung ist von über 3 Milliarden Dollar auf ihrem Höhepunkt auf heute etwa 155 Millionen Dollar eingebrochen.

Die GoPro-Aktie ist eingebrochen, da das Unternehmen im Laufe der Jahre weiterhin Verluste verzeichnete. Der Jahresumsatz sank von 1,16 Milliarden Dollar im Jahr 2021 auf 801 Millionen Dollar im vergangenen Jahr, und Analysten gehen davon aus, dass sich die Verlangsamung fortsetzen wird.

GoPros Hauptproblem ist, dass es nach wie vor ein Ein-Produkt-Unternehmen ist. Obwohl seine Actionkameras sehr beliebt sind, scheiterte der Versuch, das Geschäft auf andere Bereiche auszudehnen. Das bemerkenswerteste Beispiel war die Karma, eine Drohne, die die Actionkameras ergänzen sollte.

Karma scheiterte am stark wachsenden Wettbewerb in der Drohnenbranche. Der größte Teil dieses Wettbewerbs kam von DJI, einem chinesischen Unternehmen, das die Branche heute dominiert. GoPro nannte bei der Einstellung des Dienstes auch Margendruck als Grund.

Das Unternehmen bietet jetzt die Hero Action-Kamera an, die es regelmäßig aktualisiert. Diese Upgrades betreffen hauptsächlich Funktionen wie Videostabilisierung, Robustheit, Auflösung und Leistung.

Obwohl diese Aktualisierungen bemerkenswert sind, sehen die meisten Menschen keinen Grund, eine neue Actionkamera zu kaufen, es sei denn, es ist notwendig. Dies erklärt, warum das Unternehmen jetzt weniger Kameras ausliefert als in der Vergangenheit.

Gleichzeitig erschwert das Geschäftsmodell von GoPro das Wachstum seiner Abonnements erheblich.

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Das Wachstum von GPRO verlangsamt sich.

Die neuesten Daten zeigen, dass sich die Leistung des Unternehmens weiter verlangsamt hat. Im Quartal wurden 581.000 Kameraeinheiten ausgeliefert, gegenüber 923.000 im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Diese Verlangsamung wird sich aufgrund der oben beschriebenen Gründe wahrscheinlich fortsetzen.

GoPros Umsatz sank im vierten Quartal auf 200 Millionen Dollar, verglichen mit 295 Millionen Dollar im Vorjahr. Der Quartalsverlust betrug 14,4 Millionen Dollar – eine deutliche Umkehrung, nachdem das Unternehmen im vierten Quartal 2023 einen Gewinn von 4,2 Millionen Dollar erzielt hatte. Dieser Verlust war bemerkenswert, da das Unternehmen seine Mitarbeiterzahl von 930 im vierten Quartal 2023 auf 696 reduzierte.

GoPros Abonnementgeschäft ist ins Stocken geraten. Die Einnahmen aus Abonnements und Dienstleistungen beliefen sich auf 27,2 Millionen US-Dollar, gegenüber 27,5 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Wall-Street-Analysten erwarten, dass sich das Geschäft von GoPro in den kommenden Jahren weiter verlangsamen wird. Die durchschnittliche Schätzung für den Umsatz im ersten Quartal liegt bei 124 Millionen Dollar, ein Rückgang von 20 % gegenüber dem Vorjahr. Für das Gesamtjahr wird ein Umsatzrückgang von etwa 8 % auf 738 Millionen Dollar erwartet.

GoPro Aktienkursanalyse

GPRO- Aktienchart von TradingView

Das Wochenchart zeigt, dass der Aktienkurs von GPRO in den letzten Jahren eingebrochen ist. Er fiel von einem Höchststand von 13,50 $ im Jahr 2021 auf unter 1 $. Die Aktie blieb unter allen gleitenden Durchschnitten, ein Zeichen dafür, dass die Bären die Kontrolle haben.

Daher wird die Aktie in den kommenden Monaten wahrscheinlich weiter fallen, da ihr Wachstumsimpuls nachlässt. Sollte dies der Fall sein, wird der nächste zu beobachtende Punkt bei 0,50 $ liegen. Positiv zu vermerken ist jedoch, dass es Anzeichen für einen Short Squeeze geben könnte, da sich ein fallendes Keilmuster gebildet hat. Sollte dies eintreten, würde der GoPro-Aktienkurs auf den 50-Tage-Durchschnitt bei 1,45 $ steigen.