Carlyle Group unterzeichnet Beratungsvertrag zur Stärkung ihres Kreditsegments

Carlyle Group Inc. (NASDAQ:CG) und der Rückversicherer Fortitude Re haben eine umfassende Beratungsvereinbarung unterzeichnet, von der erwartet wird, dass sie das von der Private-Equity-Gesellschaft verwaltete Vermögen erheblich steigern wird. Das Wall Street Journal berichtete über Carlyles Vereinbarung mit Fortitude.

Nach Angaben der Unternehmen wird Carlyle eine wiederkehrende Prämie auf der Grundlage aller Vermögenswerte des Rückversicherers für die Unterstützung von Fortitude Re bei Akquisitionen und Expansionsmöglichkeiten gezahlt.

Vereinbarung zur Erhöhung des gebührenpflichtigen Vermögen des Kreditsegments um 50 Mrd. $

Da die neue Vereinbarung am Freitag, dem 1. April 2022, in Kraft tritt, geht Carlyle davon aus, dass seine gebührenpflichtigen Aktiva im Kreditsegment um fast 50 Mrd. $ steigen werden, wobei die jährlichen gebührenbezogenen Einnahmen um 50 Mio. $ steigen werden. Darüber hinaus gelang es Carlyle, 2,1 Mrd. $ von den derzeitigen Investoren von Fortitude aufzubringen, und es wird rund 150 Mio. $ aus seiner Bilanz zur Gesamtsumme beitragen.

Laut WSJ erwarb Carlyle im Jahr 2018 eine Beteiligung von 19,9% an Fortitude, einem Unternehmen, das zur Rückversicherung der Altlasten der American International Group Inc. gegründet wurde. Außerdem gab das Unternehmen 2019 bekannt, dass es mit der japanischen T&D Holdings Inc. zusammenarbeiten wird, um eine Mehrheitsbeteiligung an dem Rückversicherer von Bermuda zu erwerben.

Brian Schreiber, Leiter von Carlyle Insurance Solutions, sagte:

Diese neue Kapitalspritze sollte uns in die Lage versetzen, die Bilanzsumme von Fortitude ungefähr zu verdoppeln.

Das Kreditgeschäft von Carlyle verfügte Ende 2021 über 52 Mrd. $ an gebührenbezogenen Erträgen, und das Unternehmen erwirtschaftete im Laufe des Jahres 598 Mio. $ an Einnahmen aus Servicegebühren. Dieser Schritt ist der jüngste Beweis dafür, dass die größten Investmentfirmen auf die Versicherungsbranche zurückgreifen, um dauerhaftes Kapital zu erhalten, das konstante Gebühren generieren kann und nicht regelmäßig aufgefüllt werden muss.

Carlyle strebt bis 2024 ein gebührenpflichtiges Vermögen von 80 Mrd. $ an

Es gibt eine beträchtliche Anzahl von Carlyle-Produkten, in die Fortitude investiert hat. Das neue Geschäft bringt Carlyle bei der Verwirklichung der von CEO Kewsong Lee im Jahr 2020 gesetzten Ziele voran, die gebührenabhängigen Erträge des Kreditsegments zu verdoppeln und das Kreditvermögen bis 2024 weltweit auf über 80 Mrd. $ zu steigern. Interessanterweise richtet sich die Gebühr, die Carlyle erhält, nach der Gesamtrentabilität des Rückversicherers.

Mark Jenkins, Leiter des Bereichs Global Credit bei Carlyle, kommentierte:

Wir mussten eine Gebührenstruktur haben, die wirklich an die Leistung von Fortitude gebunden ist. Das schafft einen positiven Kreislauf, weil wir letztendlich dazu angeregt werden, auf eine Weise zu wachsen, die unseren Investoren zugute kommt.