Warum spaltet Comcast seine Kabelnetzwerkkanäle ab?

Comcast Corp (NASDAQ: CMCSA) steht heute im Mittelpunkt, nachdem das Unternehmen Pläne zur Abspaltung seiner Kabelnetzwerkkanäle bekannt gegeben hatte, da viele Kunden das TV-Geschäft des Unternehmens verließen.

Der Medienkonzern verlor im letzten Quartal 365.000 Fernsehabonnenten.

Comcast erwartet, dass die Ausgliederung mehrerer Vermögenswerte, darunter Golf Channel und Rotten Tomatoes, einen Mehrwert für seine Aktionäre schafft.

Derzeit wird der multinationale Konzern etwa zum gleichen Kurs gehandelt, zu dem er im Jahr 2024 an den Start ging.

Warum diese Ausgliederung eine gute Idee für Comcast ist

Tom Rogers bezeichnet die Abspaltung als „sehr guten Schachzug“, da sie es Sendern wie CNBC und MSNBC ermögliche, „die Ressourcen zu bekommen, die sie brauchen, um ihre Franchises zu erweitern.“

Rogers ist ehemaliger Präsident von NBC Cable und derzeit geschäftsführender Vorsitzender von Oorbit Gaming.

Comcast hat bislang Sender wie CNBC und MSNBC wie Kabelkanäle behandelt, doch die Trennung werde ihnen helfen, „die Chancen der Streaming-Welt auszunutzen“, bemerkte er in einem Interview am Mittwoch.

Rogers betrachtet die Entscheidung des Konzerns, seine Kabelkanäle auszugliedern, nicht als eine Möglichkeit, Problemwerte abzustoßen, sondern als „eine Chance für wirklich starke Medienunternehmen, sich zu erweitern.“

Beachten Sie, dass Bravo, NBC und Peacock nach der Trennung, die voraussichtlich etwa ein Jahr dauern wird, bei Comcast verbleiben.

Comcast ist für die Ausgliederung gut aufgestellt

Tom Rogers ist zuversichtlich, dass Comcast eine gesunde Ausgliederung organisieren kann, da das Unternehmen im Gegensatz zu vielen seiner Konkurrenten nicht mit übermäßigen Schulden belastet ist.

„Aufgrund seiner gesunden Bilanz ist Comcast in der Lage, dies auf finanziell starke Weise abzuwickeln“, fügte er hinzu.

Rogers erwartet, dass sich dies positiv auswirken wird, da die getrennten Nachrichten- und Unterhaltungsangebote nicht mehr mit Unternehmen wie NBC und Peacock um Ressourcen konkurrieren müssen – und vorrangig behandelt werden, um „weit über die Beschränkungen der heutigen Kabelpakete hinaus“ zu wachsen.

Beachten Sie, dass die Nachricht über die Abspaltung nur wenige Wochen nach der Meldung besser als erwarteter Finanzergebnisse von Comcast für das dritte Quartal eintraf.

Sollten Sie heute in Comcast-Aktien investieren?

Die Comcast-Aktie könnte jetzt attraktiver sein, da das Unternehmen mit der Aufspaltung seiner Kabelnetzwerkkanäle fortfährt.

Analysten bei Benchmark haben für diese Medienaktie derzeit ein Kursziel von 60 US-Dollar prognostiziert, was einem Aufwärtspotenzial von etwa 40 % entspricht.

TD Cowen ist auch von den langfristigen finanziellen Aussichten des Unternehmens überzeugt.

Trotz kurzfristiger Hürden erwartet die Investmentfirma, dass CMCSA seinen freien Cashflow pro Aktie langfristig jährlich um durchschnittlich 14 % steigern wird.

Die Analysten von TD Cowen äußerten sich in ihrer jüngsten Forschungsnotiz positiv gegenüber der Comcast-Aktie, auch weil das an der Nasdaq notierte Unternehmen im dritten Geschäftsquartal einen Nettozuwachs von 9.000 Datenabonnenten meldete.