Azione AppLovin: APP potrebbe avere un calo del 30% dopo gli utili

Il prezzo delle azioni di AppLovin sta andando a gonfie vele quest’anno, rendendola una delle aziende con le migliori performance a Wall Street. È salita di oltre il 314% nel 2023, portando la sua capitalizzazione di mercato a oltre 53 miliardi di $.

AppLovin è cresciuto

L’impennata di APP verrà messa alla prova mercoledì, quando la società pubblicherà i suoi risultati finanziari. Questi numeri forniranno maggiori informazioni sulle sue performance e se ha ancora potenziale di rialzo.

Per cominciare, AppLovin è un’azienda tecnologica che fornisce soluzioni software e di intelligenza artificiale alle aziende che vogliono acquisire più clienti.

Il suo software è composto da diversi strumenti, tra cui AppDiscovery, MAX, Adjust e Wurl. La sua soluzione AppDiscovery è alimentata da AXON, che abbina la domanda degli inserzionisti e l’offerta degli editori.

MAX è la sua soluzione di monetizzazione, mentre Adjust è la sua piattaforma di marketing di misurazione e analisi. Inoltre, Wurl è la sua soluzione pubblicitaria per la TV connessa.

Di conseguenza, AppLovin non è un nome noto poiché offre le sue soluzioni ad aziende e agenzie pubblicitarie.

L’attività di AppLovin è cresciuta a un ritmo rapido negli ultimi anni, il che spiega perché le sue azioni sono aumentate. I ricavi sono balzati da 994 milioni di $ nel 2019 a 3,2 miliardi di $ nell’ultimo anno finanziario.

Ma la cosa più importante è che ora è diventata redditizia: negli ultimi dodici mesi i suoi profitti sono saliti a 827 milioni di dollari.

Per saperne di più: Ci sono altri guadagni in vista per AppLovin?

App in vista per i guadagni

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni APP saranno i suoi guadagni del terzo trimestre. I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi di AppLovin sono balzati del 44% a $ 1,08 miliardi nel secondo trimestre.

Questo fatturato è stato trainato dalla sua divisione software principale, la cui cifra è aumentata del 75% a 711 milioni di $. Il segmento delle app è cresciuto del 7% a 369 milioni di $.

AppLovin ha continuato il suo trend di redditività, con l’ utile netto salito a 310 milioni di dollari e un flusso di cassa libero pari a 455 milioni di dollari.

Gli analisti ritengono che l’attività di AppLovin abbia continuato ad andare bene nel terzo trimestre, con un fatturato previsto in crescita del 30% a 1,13 miliardi di $. Vedono anche la guidance sul fatturato del quarto trimestre di 1,18 miliardi di $, che rappresenta un aumento del 23,8%.

Si prevede inoltre che AppLovin diventerà più redditizia, con un utile per azione previsto di 0,92 dollari, in aumento rispetto agli 0,3 dollari dell’anno scorso.

La preoccupazione principale per le azioni AppLovin è che sono diventate gravemente sopravvalutate, dato che la loro valutazione è di oltre 54 miliardi di $. Questa valutazione è 12,2 volte il fatturato stimato per quest’anno, il che è un notevole sforzo.

AppLovin viene inoltre quotata a un rapporto prezzo/utile prospettico di 46, un numero elevato poiché la mediana del settore è 28,9.

Tuttavia, alcuni analisti ritengono che la società non sia sopravvalutata in base alla regola del 40, che considera la crescita dei ricavi e il margine di profitto. Nel suo caso, ha una cifra di crescita dei ricavi futuri di 22,47 e un margine di profitto di 20,9, che le danno una cifra di 43.

La sfida, tuttavia, è che gli analisti si aspettano che la crescita dei ricavi di AppLovin inizierà a moderarsi. La sua crescita dei ricavi per quest’anno sarà del 35,3%, seguita dal 16,5% nel 2025.

Il prezzo medio delle azioni AppLovin previsto dagli analisti è di $ 145, inferiore agli attuali $ 164. In un recente aggiornamento, gli analisti di Citi hanno affermato che il prezzo delle azioni APP sarebbe balzato a $ 160, cosa che è accaduta.

Analisi del prezzo delle azioni AppLovin

Il grafico giornaliero sopra spiega perché le azioni APP sono diventate paraboliche. Ha formato un pattern a tazza e manico il cui lato superiore era di $ 115,75. Nella maggior parte dei periodi, questo è uno dei pattern più rialzisti del mercato.

Le azioni AppLovin sono rimaste sopra le medie mobili ponderate a 50 e 100 giorni (WMA). Le due linee dell’indicatore MACD hanno formato un crossover ribassista, mentre il Relative Strength Index (RSI) ha puntato verso il basso.

Pertanto, la mia preoccupazione per AppLovin è che il suo stock sia salito troppo rapidamente. Pertanto, sospetto che farà un modello di retest spostandosi al supporto chiave a $ 115,75 e poi riprenderà il trend rialzista. Se ciò accade, significa che potrebbe scendere del 30% rispetto al livello attuale.